การจัดทำงบประมาณทุน: เทคนิคตัวอย่างความสำคัญ - ดูดาส - 2025

งบประมาณทุนเป็นกระบวนการวางแผนโดยที่ บริษัท กำหนดและประเมินค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้หรือเงินลงทุนซึ่งโดยธรรมชาติของพวกเขาที่มีขนาดใหญ่ ค่าใช้จ่ายและการลงทุนเหล่านี้รวมถึงโครงการต่างๆเช่นการสร้างโรงงานใหม่หรือการลงทุนในกิจการระยะยาว

ในกระบวนการนี้ทรัพยากรทางการเงินจะถูกกำหนดโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท (หนี้สินทุนหรือกำไรสะสม) ให้กับการลงทุนหรือค่าใช้จ่ายจำนวนมาก วัตถุประสงค์หลักประการหนึ่งของการลงทุนในงบประมาณทุนคือการเพิ่มมูลค่าของ บริษัท สำหรับผู้ถือหุ้น

การจัดทำงบประมาณทุนเกี่ยวข้องกับการคำนวณกำไรในอนาคตของแต่ละโครงการกระแสเงินสดต่องวดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดหลังจากพิจารณามูลค่าของเงินตามช่วงเวลาจำนวนปีที่กระแสเงินสดของโครงการ คุณต้องจ่ายเงินลงทุนเบื้องต้นประเมินความเสี่ยงและปัจจัยอื่น ๆ

เนื่องจากจำนวนเงินทุนที่มีอยู่สำหรับโครงการใหม่อาจมี จำกัด ผู้บริหารจึงจำเป็นต้องใช้เทคนิคการจัดทำงบประมาณทุนเพื่อพิจารณาว่าโครงการใดจะสร้างผลตอบแทนสูงสุดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

เทคนิค

เทคนิคการจัดทำงบประมาณทุน ได้แก่ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) กระแสเงินสดคิดลด (DCF) และผลตอบแทนจากการลงทุน

เทคนิคสามประการเป็นที่นิยมมากที่สุดในการตัดสินใจว่าโครงการใดควรได้รับเงินลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับโครงการอื่น ๆ เทคนิคเหล่านี้ ได้แก่ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการวิเคราะห์ CDF และการวิเคราะห์การคืนทุน

การจัดทำงบประมาณทุนพร้อมการวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

ประสิทธิภาพวัดเป็นปริมาณของวัสดุที่ผ่านระบบ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพเป็นรูปแบบการวิเคราะห์การจัดทำงบประมาณที่ซับซ้อนที่สุด แต่ก็เป็นวิธีที่แม่นยำที่สุดในการช่วยผู้จัดการตัดสินใจว่าจะดำเนินโครงการใด

ภายใต้เทคนิคนี้ทั้ง บริษัท ถูกมองว่าเป็นระบบการทำกำไรเพียงระบบเดียว

การวิเคราะห์ถือว่าต้นทุนเกือบทั้งหมดในระบบเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ในทำนองเดียวกัน บริษัท ต้องเพิ่มประสิทธิภาพของระบบทั้งหมดเพื่อจ่ายค่าใช้จ่าย สุดท้ายวิธีการเพิ่มผลกำไรคือการเพิ่มปริมาณงานสูงสุดที่ผ่านการดำเนินการที่เป็นคอขวด

คอขวดเป็นทรัพยากรในระบบที่ต้องใช้เวลามากที่สุดในการดำเนินการ ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการควรคำนึงถึงโครงการจัดทำงบประมาณทุนที่ส่งผลกระทบและเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานที่ผ่านปัญหาคอขวด

การจัดทำงบประมาณทุนโดยใช้การวิเคราะห์ DCF

การวิเคราะห์ DCF มีความคล้ายคลึงหรือเท่ากับการวิเคราะห์ NPV ในแง่ของกระแสเงินสดเริ่มต้นที่จำเป็นในการจัดหาเงินทุนโครงการการรวมกันของกระแสเงินสดเข้าในรูปแบบของรายได้และการไหลออกอื่น ๆ ในอนาคตในรูปแบบของการบำรุงรักษาและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ยกเว้นการไหลออกครั้งแรกจะได้รับส่วนลดกลับไปยังวันที่ปัจจุบัน ตัวเลขที่เกิดจากการวิเคราะห์ DCF คือ NPV โครงการที่มี NPV สูงกว่าควรอยู่ในอันดับที่สูงกว่าโครงการอื่น ๆ เว้นแต่บางโครงการจะไม่รวมกัน

การวิเคราะห์การกู้คืนการลงทุน

เป็นรูปแบบการวิเคราะห์งบประมาณทุนที่ง่ายที่สุดและมีความแม่นยำน้อยที่สุด อย่างไรก็ตามเทคนิคนี้ยังคงใช้อยู่เนื่องจากรวดเร็วและสามารถทำให้ผู้จัดการเข้าใจถึงประสิทธิผลของโครงการหรือกลุ่มของโครงการ

การวิเคราะห์นี้จะประมาณการว่าจะใช้เวลานานเท่าใดในการชดเชยการลงทุนในโครงการ ระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนจะระบุโดยการหารเงินลงทุนเริ่มต้นด้วยรายได้เงินสดเฉลี่ยต่อปี

ตัวอย่าง

ธุรกิจขนาดเล็กควรคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อเมื่อประเมินตัวเลือกการลงทุนผ่านการจัดทำงบประมาณทุน เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมูลค่าของเงินก็ตก

ผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้จะไม่คุ้มค่ามากเท่าที่ควรหากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงดังนั้นการลงทุนที่ทำกำไรได้อย่างเห็นได้ชัดจึงอาจหยุดนิ่งหรืออาจสูญเสียเงินเมื่อมีอัตราเงินเฟ้อ

การจัดทำงบประมาณทุนสำหรับการขยายฟาร์มโคนมประกอบด้วยสามขั้นตอน ได้แก่ การบันทึกต้นทุนของการลงทุนการคาดการณ์กระแสเงินสดของการลงทุนและการเปรียบเทียบรายได้ที่คาดการณ์ไว้กับอัตราเงินเฟ้อและมูลค่าเวลาของการลงทุน

ตัวอย่างเช่นอุปกรณ์นมที่มีราคา 10,000 ดอลลาร์และสร้างผลตอบแทนปีละ 4,000 ดอลลาร์ดูเหมือนว่าจะ "จ่าย" การลงทุนใน 2.5 ปี

อย่างไรก็ตามหากนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 30% ต่อปีมูลค่าผลตอบแทนโดยประมาณ ณ สิ้นปีแรก (14,000 ดอลลาร์) จะมีมูลค่า 10,769 ดอลลาร์เมื่อเงินเฟ้อคิดเป็น (14,000 ดอลลาร์หารด้วย 1.3 เท่ากับ 10,769 ดอลลาร์) . การลงทุนสร้างมูลค่าที่แท้จริงเพียง $ 769 หลังจากปีแรก

ความสำคัญ

จำนวนเงินที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรอาจมีจำนวนมากจนอาจทำให้ธุรกิจล้มละลายได้หากการลงทุนล้มเหลว

ดังนั้นการจัดทำงบประมาณทุนควรเป็นกิจกรรมที่จำเป็นสำหรับข้อเสนอการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรขนาดใหญ่

การลงทุนระยะยาวเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง

การลงทุนในตราสารทุนเป็นการลงทุนระยะยาวที่มีความเสี่ยงทางการเงินสูงกว่า นั่นคือเหตุผลที่จำเป็นต้องมีการวางแผนที่เหมาะสมผ่านการจัดทำงบประมาณทุน

การลงทุนขนาดใหญ่และกลับไม่ได้

เนื่องจากเงินลงทุนมีจำนวนมาก แต่เงินมี จำกัด การวางแผนที่เหมาะสมผ่านรายจ่ายลงทุนจึงเป็นสิ่งที่จำเป็น

นอกจากนี้การตัดสินใจลงทุนในเงินทุนนั้นไม่สามารถย้อนกลับได้ในธรรมชาติ นั่นคือเมื่อมีการซื้อสินทรัพย์ถาวรการจำหน่ายจะทำให้เกิดความสูญเสีย

ระยะยาวในธุรกิจ

งบประมาณทุนช่วยลดต้นทุนและนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรของ บริษัท ช่วยป้องกันไม่ให้เงินลงทุนมากเกินไปหรือไม่เพียงพอ การวางแผนและวิเคราะห์โครงการอย่างเหมาะสมช่วยในระยะยาว

ความหมายของงบประมาณทุน

- งบประมาณเป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารการเงิน

- การจัดทำงบประมาณทุนให้ขอบเขตที่กว้างขวางสำหรับผู้จัดการทางการเงินในการประเมินโครงการต่างๆในแง่ของความเป็นไปได้ที่จะลงทุนในโครงการเหล่านี้

- ช่วยเปิดเผยความเสี่ยงและความไม่แน่นอนของโครงการต่างๆ

- ฝ่ายบริหารสามารถควบคุมการใช้จ่ายเงินทุนในโครงการได้อย่างมีประสิทธิผล

- ในที่สุดชะตากรรมของ บริษัท จะถูกตัดสินโดยวิธีที่เหมาะสมที่สุดในการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่

อ้างอิง

1. Investopedia (2018). การจัดทำงบประมาณทุน นำมาจาก: Investopedia.com.
2. สตีเวนแบรกก์ (2018). การจัดทำงบประมาณทุน เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
3. Harold Averkamp (2018). งบประมาณทุนคืออะไร? โค้ชบัญชี. นำมาจาก: Accountingcoach.com.
4. ฌอนมัลลิน (2018). ความหมายและตัวอย่างของการจัดทำงบประมาณทุน ธุรกิจขนาดเล็ก - Chron นำมาจาก: smallbusiness.chron.com.
5. เอดูพริสทีน (2018). การจัดทำงบประมาณทุน: เทคนิคและความสำคัญ นำมาจาก: edupristine.com