- กำไรสะสมคืออะไร?
- การใช้ประโยชน์จากรายได้
- ผู้บริหารเทียบกับผู้ถือหุ้น
- เงินปันผลและกำไรสะสม
- จะคำนวณได้อย่างไร?
- ตัวอย่าง
- การคำนวณตัวบ่งชี้
- อ้างอิง
กำไรสะสมที่มีกำไรสุทธิสะสมถึงวันที่หรือกำไรที่ได้รับจาก บริษัท หลังจากที่บัญชี สำหรับ การจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น
เรียกอีกอย่างว่ากำไรเกินดุล. เป็นเงินสำรองที่มีไว้สำหรับการบริหารงานของ บริษัท เพื่อนำกลับมาลงทุนในธุรกิจ
ที่มา: pixabay.com
ยอดเงินนี้จะปรับปรุงทุกครั้งที่มีรายการในบันทึกบัญชีที่มีผลต่อบัญชีรายรับหรือรายจ่าย กำไรสะสมจำนวนมากหมายถึงองค์กรที่มีความมั่นคงทางการเงิน
บริษัท ที่ประสบปัญหาขาดทุนมากกว่ากำไรจนถึงปัจจุบันหรือมีการจ่ายเงินปันผลมากกว่าที่มีอยู่ในยอดกำไรสะสมจะมียอดคงเหลือติดลบในบัญชีกำไรสะสม ถ้าเป็นเช่นนั้นยอดคงเหลือติดลบนี้เรียกว่าการขาดดุลสะสม
ยอดกำไรสะสมหรือยอดขาดดุลสะสมจะรายงานในส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลของ บริษัท
กำไรสะสมคืออะไร?
บริษัท สร้างผลกำไรที่สามารถเป็นบวก (กำไร) หรือลบ (ขาดทุน)
การใช้ประโยชน์จากรายได้
ตัวเลือกต่อไปนี้ครอบคลุมถึงความเป็นไปได้ทั้งหมดในการใช้รายได้ที่ได้รับ:
- แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของ บริษัท ทั้งหมดหรือบางส่วนในรูปของเงินปันผล
- ลงทุนเพื่อขยายการดำเนินธุรกิจเช่นเพิ่มกำลังการผลิตหรือจ้างพนักงานขายเพิ่ม
- ลงทุนเพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์หรือตัวแปรใหม่ ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตตู้เย็นพยายามที่จะผลิตเครื่องปรับอากาศ ในทางกลับกันผู้ผลิตคุกกี้ช็อคโกแลตเปิดตัวรสส้มหรือสับปะรด
- ใช้สำหรับการควบรวมการซื้อกิจการหรือการเชื่อมโยงที่เป็นไปได้ที่นำไปสู่โอกาสทางธุรกิจที่ดีขึ้น
- การซื้อหุ้นคืน
- สามารถสำรองไว้เพื่อรอการขาดทุนในอนาคตเช่นการขาย บริษัท ย่อยหรือผลที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการฟ้องร้อง
- ชำระหนี้คงค้างที่ บริษัท อาจมี
ตัวเลือกแรกนำไปสู่เงินจากผลกำไรที่ออกจากบัญชีของ บริษัท ตลอดไปเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลนั้นไม่สามารถย้อนกลับได้
ตัวเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดจะตรึงเงินจากรายได้เพื่อใช้ในธุรกิจ การลงทุนและกิจกรรมจัดหาเงินดังกล่าวถือเป็นกำไรสะสม
ผู้บริหารเทียบกับผู้ถือหุ้น
เมื่อ บริษัท สร้างรายได้ส่วนเกินผู้ถือหุ้นส่วนหนึ่งสามารถคาดหวังรายได้บางส่วนในรูปของเงินปันผล นี่เป็นรางวัลสำหรับการวางเงินของคุณใน บริษัท
ผู้ค้าที่มองหาผลกำไรระยะสั้นอาจต้องการรับการจ่ายเงินปันผลซึ่งให้ผลกำไรทันที ในทางกลับกันผู้บริหารของ บริษัท อาจคิดว่าเงินสามารถใช้ได้ดีกว่าหากเก็บไว้ใน บริษัท
ทั้งผู้บริหารและผู้ถือหุ้นอาจต้องการให้ บริษัท รักษารายได้ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน:
- ด้วยการได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นเกี่ยวกับตลาดและธุรกิจของ บริษัท ผู้บริหารสามารถมองเห็นโครงการที่มีการเติบโตสูงซึ่งพวกเขามองว่าเป็นผู้สมัครที่จะสร้างผลตอบแทนที่สำคัญในอนาคต
- ในระยะยาวการริเริ่มดังกล่าวสามารถนำไปสู่ผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับผู้ถือหุ้นของ บริษัท มากกว่าที่จะได้รับจากการจ่ายเงินปันผล
- นิยมจ่ายหนี้ที่มีดอกเบี้ยสูงแทนการจ่ายเงินปันผล
บ่อยครั้งที่ผู้บริหารของ บริษัท ตัดสินใจที่จะจ่ายเงินปันผลในจำนวนเล็กน้อยและรักษาส่วนที่ดีของผลกำไรไว้ การตัดสินใจนี้เป็นประโยชน์ต่อทุกคน
เงินปันผลและกำไรสะสม
เงินปันผลสามารถกระจายเป็นเงินสดหรือหุ้นได้ การจัดจำหน่ายทั้งสองรูปแบบช่วยลดกำไรสะสม
เนื่องจาก บริษัท สูญเสียความเป็นเจ้าของสินทรัพย์สภาพคล่องในรูปของเงินปันผลเป็นเงินสดจึงลดมูลค่าสินทรัพย์ของ บริษัท ในงบดุลซึ่งส่งผลต่อกำไรสะสม
ในทางกลับกันแม้ว่าการจ่ายหุ้นปันผลจะไม่ทำให้เงินสดไหลออก แต่การจ่ายหุ้นจะโอนส่วนหนึ่งของกำไรสะสมไปยังหุ้นสามัญ
จะคำนวณได้อย่างไร?
กำไรสะสมคำนวณโดยการบวกกำไรสุทธิ (หรือลบขาดทุนสุทธิ) กับกำไรสะสมจากงวดก่อนแล้วหักเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น สูตรทางคณิตศาสตร์จะเป็น:
กำไรสะสม = กำไรสะสมต้นงวด + กำไรสุทธิ (หรือขาดทุน) - เงินปันผลเงินสด - หุ้นปันผล
จำนวนเงินจะคำนวณทุกสิ้นรอบระยะเวลาบัญชี (รายไตรมาส / ปี) ตามสูตรแนะนำกำไรสะสมจะขึ้นอยู่กับตัวเลขที่สอดคล้องกันจากคำศัพท์ก่อนหน้า
จำนวนผลลัพธ์อาจเป็นบวกหรือลบขึ้นอยู่กับกำไรหรือขาดทุนสุทธิที่สร้างขึ้นโดย บริษัท
อีกทางเลือกหนึ่ง บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลจำนวนมากเกินกว่าตัวเลขอื่น ๆ อาจทำให้กำไรสะสมติดลบได้เช่นกัน
รายการใด ๆ ที่มีผลต่อกำไรสุทธิ (หรือขาดทุน) จะส่งผลต่อกำไรสะสม องค์ประกอบเหล่านี้ ได้แก่ รายได้จากการขายต้นทุนสินค้าที่ขายค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
ตัวอย่าง
วิธีหนึ่งในการประเมินความสำเร็จของ บริษัท โดยใช้กำไรสะสมคือการใช้ตัวบ่งชี้หลักที่เรียกว่า "กำไรสะสมตามมูลค่าตลาด"
คำนวณเป็นระยะเวลาหนึ่งโดยประเมินการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับกำไรที่ บริษัท เก็บไว้
ตัวอย่างเช่นในช่วงห้าปีระหว่างเดือนกันยายน 2555 ถึงกันยายน 2560 ราคาหุ้นของ Apple เพิ่มขึ้นจาก 95.30 ดอลลาร์เป็น 154.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในช่วงห้าปีเดียวกันนั้นกำไรต่อหุ้นรวมอยู่ที่ 38.87 ดอลลาร์ในขณะที่ บริษัท จ่ายเงินปันผลทั้งหมดคือ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ตัวเลขเหล่านี้มีอยู่ในส่วน "ตัวชี้วัดหลัก" ของรายงาน บริษัท
ความแตกต่างระหว่างกำไรต่อหุ้นและเงินปันผลทั้งหมดทำให้ บริษัท มีกำไรสุทธิ: $ 38.87 - $ 10 = $ 28.87 กล่าวอีกนัยหนึ่งในช่วงห้าปีนี้ บริษัท มีกำไรสะสม 28.87 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 154.12 ดอลลาร์ - 95.30 ดอลลาร์ = 58.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การคำนวณตัวบ่งชี้
การหารราคาต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นนี้ด้วยกำไรสะสมต่อหุ้นให้ปัจจัย: $ 58.82 / $ 28.87 = 2.04
ปัจจัยนี้บ่งชี้ว่าสำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ของกำไรสะสม บริษัท สามารถสร้างมูลค่าตลาดได้ที่ 2.04 ดอลลาร์
หาก บริษัท ไม่ได้ระงับเงินจำนวนนี้และกู้ยืมพร้อมดอกเบี้ยมูลค่าที่เกิดขึ้นจะน้อยลงเนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ย
กำไรสะสมเสนอทุนฟรีสำหรับโครงการ สิ่งนี้ช่วยให้สามารถสร้างมูลค่าได้อย่างมีประสิทธิภาพโดย บริษัท ที่ทำกำไร
อ้างอิง
- Investopedia (2018). กำไรสะสม. นำมาจาก: Investopedia.com.
- สตีเวนแบรกก์ (2017). กำไรสะสม. เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
- CFI (2018). กำไรสะสม. นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
- Harold Averkamp (2018). กำไรสะสมคืออะไร? โค้ชบัญชี. นำมาจาก: Accountingcoach.com.
- คำตอบการลงทุน (2018) กำไรสะสม. นำมาจาก: investmentanswers.com.