กำไรจากการดำเนินงาน: การคำนวณสิ่งที่เป็นตัวอย่างและ - ดูดาส - 2025

กำไรจากการดำเนินงานเป็นมูลค่าทางบัญชีที่วัดกำไรที่ บริษัท ได้รับจากการดำเนินการซื้อขายที่สำคัญโดยไม่รวมการหักดอกเบี้ยและภาษี มูลค่านี้ไม่รวมถึงผลกำไรที่ได้จากการลงทุนเช่นผลกำไรจาก บริษัท อื่นที่ บริษัท มีส่วนได้เสียบางส่วน

ดังนั้นกำไรจากการดำเนินงานจึงแตกต่างจากกำไรสุทธิซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงจากปีหนึ่งไปอีกปีหนึ่งได้เนื่องจากความแตกต่างของข้อยกเว้นเหล่านี้ที่ทำกับกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท แนวคิดนี้ใช้เพื่อตรวจสอบศักยภาพในการทำกำไรของ บริษัท โดยไม่รวมปัจจัยภายนอกทั้งหมด

รายได้จากการดำเนินงานจะแสดงเป็นผลรวมย่อยในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท หลังค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารทั้งหมดและก่อนรายการของรายได้ดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายรวมทั้งภาษีเงินได้

อัตรากำไรจากการดำเนินงานคือกำไรจากการดำเนินงานที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมด

คำนวณอย่างไร

กำไรจากการดำเนินงานสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

กำไรจากการดำเนินงาน = รายได้จากการดำเนินงาน (ขาย) - ต้นทุนสินค้าที่ขาย - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน - ค่าเสื่อมราคา - ค่าตัดจำหน่าย

เมื่อพิจารณาจากสูตรสำหรับกำไรขั้นต้นที่มีอยู่: ยอดขาย - ต้นทุนสินค้าที่ขายดังนั้นสูตรสำหรับกำไรจากการดำเนินงานมักจะง่ายขึ้นเช่น: กำไรขั้นต้น - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน - ค่าเสื่อมราคา - ค่าตัดจำหน่าย

ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่จำเป็นเพื่อให้ธุรกิจดำเนินต่อไปได้รวมอยู่ด้วยซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมกำไรจากการดำเนินงานจึงคำนึงถึงค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ซึ่งเป็นเครื่องมือทางบัญชีที่เกิดจากการดำเนินงานของ บริษัท

กำไรจากการดำเนินงานเรียกอีกอย่างว่ากำไรจากการดำเนินงานและเป็นกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) อย่างไรก็ตามบางครั้งอาจรวมถึงรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการซึ่งไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของกำไรจากการดำเนินงาน

หาก บริษัท ไม่มีรายได้จากการดำเนินงานกำไรจากการดำเนินงานจะเท่ากับ EBIT

บัญชีไม่รวมอยู่ในสูตร

รายได้จากการดำเนินงานไม่รวมถึงรายได้จากการลงทุนที่เกิดจากผลประโยชน์บางส่วนใน บริษัท อื่นแม้ว่ารายได้จากการลงทุนที่เป็นปัญหาจะเกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินธุรกิจหลักของ บริษัท ที่สองก็ตาม

รายได้ที่เกิดจากการขายทรัพย์สินเช่นอสังหาริมทรัพย์หรือเครื่องจักรในการผลิตซึ่งแตกต่างจากทรัพย์สินที่สร้างขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขายเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจหลักจะไม่รวมอยู่ในตัวเลขกำไรจากการดำเนินงาน

นอกจากนี้ยังไม่รวมดอกเบี้ยที่ได้รับจากกลไกต่างๆเช่นการตรวจสอบบัญชีหรือตลาดเงิน

การคำนวณยังไม่คำนึงถึงภาระหนี้ที่ต้องชำระแม้ว่าภาระผูกพันเหล่านั้นจะเชื่อมโยงโดยตรงกับความสามารถของ บริษัท ในการรักษาการดำเนินธุรกิจตามปกติ

มีไว้เพื่ออะไร?

กำไรจากการดำเนินงานทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจโดยไม่ต้องคำนวณปัจจัยทั้งหมดที่อยู่ภายนอกการดำเนินงานของ บริษัท เอง ผลกำไรจากการดำเนินงานที่สูงขึ้นผลกำไรมากขึ้นจะเป็นกิจกรรมหลักของ บริษัท

ธุรกิจสามารถเลือกที่จะนำเสนอตัวเลขกำไรจากการดำเนินงานแทนที่จะเป็นตัวเลขกำไรสุทธิเนื่องจากกำไรสุทธิของ บริษัท ประกอบด้วยผลกระทบของดอกเบี้ยและการจ่ายภาษี

ในกรณีที่ บริษัท มีภาระหนี้สูงเป็นพิเศษกำไรจากการดำเนินงานอาจแสดงฐานะการเงินของ บริษัท ในแง่บวกมากกว่าที่กำไรสุทธิจะสะท้อน

กำไรจากการดำเนินงานที่เป็นบวกและลบ

แม้ว่าผลกำไรจากการดำเนินงานที่เป็นบวกอาจแสดงถึงศักยภาพในการทำกำไรทั้งหมดของ บริษัท แต่ก็ไม่ได้รับประกันว่า บริษัท จะไม่ประสบปัญหาขาดทุน

บริษัท ที่มีภาระหนี้สูงสามารถแสดงรายได้จากการดำเนินงานเป็นบวกและในขณะเดียวกันก็มีรายได้สุทธิติดลบ

หากผลกำไรจากการดำเนินงานเป็นลบ บริษัท อาจต้องการการจัดหาเงินทุนจากภายนอกเพิ่มเติมเพื่อที่จะดำเนินการต่อไปได้

ตัวบ่งชี้การจัดการ

ข้อมูลจากรายได้จากการดำเนินงานมีค่าอย่างยิ่งเมื่อวิเคราะห์เป็นเส้นแนวโน้ม คุณจะเห็นได้ว่า บริษัท ดำเนินงานอย่างไรในระยะเวลาอันยาวนาน

หลายสิ่งอาจส่งผลต่อกำไรจากการดำเนินงานเช่นกลยุทธ์การกำหนดราคาต้นทุนวัตถุดิบหรือต้นทุนแรงงาน

เนื่องจากองค์ประกอบเหล่านี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับการตัดสินใจในแต่ละวันของผู้จัดการผลกำไรจากการดำเนินงานจึงเป็นตัวบ่งชี้ความยืดหยุ่นและความสามารถในการบริหารจัดการโดยเฉพาะในช่วงเศรษฐกิจที่ยากลำบาก

เปรียบเทียบระหว่าง บริษัท

สำหรับนักลงทุนการทดสอบผลกำไรจากการดำเนินงานช่วยให้สามารถเปรียบเทียบ บริษัท ที่ดำเนินงานภายในอุตสาหกรรมที่มีอัตราภาษีต่างกันหรือโครงสร้างทางการเงินที่แตกต่างกันได้ง่ายขึ้นเนื่องจากจะช่วยให้สามารถเปรียบเทียบได้อย่างเท่าเทียมกันมากขึ้น

บางอุตสาหกรรมมีต้นทุนแรงงานหรือวัสดุสูงกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ ด้วยเหตุนี้การเปรียบเทียบผลกำไรจากการดำเนินงานหรืออัตรากำไรจากการดำเนินงานจึงมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อมีการทำระหว่าง บริษัท ที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ดังนั้นคำจำกัดความของกำไร "สูง" หรือ "ต่ำ" จะต้องเกิดขึ้นภายในบริบทนี้

ตัวอย่าง

Walmart Inc. รายงานผลกำไรจากการดำเนินงาน 20.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2017 รายได้รวมซึ่งเทียบเท่ากับรายได้จากการดำเนินงานมีมูลค่ารวม 500.3 พันล้านดอลลาร์

รายได้นี้มาจากการขายทั่วโลกของ:

- ร้านค้าทางกายภาพของ Walmart รวมถึง Sam's Club

- ธุรกิจอีคอมเมิร์ซ

ในทางกลับกันต้นทุนการขายสินค้า (CMV) มีมูลค่ารวม 373.4 พันล้านเหรียญ ผลรวมของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานการขายทั่วไปและการบริหาร (GG) มีมูลค่ารวม 106.5 พันล้านดอลลาร์

บริษัท ไม่ได้รวมค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคาไว้อย่างชัดเจนในงบกำไรขาดทุน

ดังนั้นเราจึงมี:

รายได้จากการดำเนินงาน - CMV - GG = กำไรจากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์จะได้รับเป็น:

กำไรจากการดำเนินงาน / รายได้จากการดำเนินงาน x 100 = 4.08%

กำไรสุทธิ

เพื่อให้ได้กำไรสุทธิจากกำไรจากการดำเนินงาน 20.4 พันล้านดอลลาร์เหล่านี้ถูกหักออก:

- ดอกเบี้ยจ่าย 2.2 พันล้านดอลลาร์

- ขาดทุนจากหนี้เสียรวม 3.1 พันล้านดอลลาร์

- ประมาณการหนี้สินสำหรับภาษีเงินได้จำนวน 4.6 พันล้านดอลลาร์

ในที่สุดผลกำไรสุทธิรวม 10.5 พันล้านดอลลาร์

อ้างอิง

1. Investopedia (2018). กำไรจากการดำเนิน. นำมาจาก: Investopedia.com.
2. คำตอบการลงทุน (2018) กำไรจากการดำเนิน. นำมาจาก: investmentanswers.com.
3. สตีเวนแบรกก์ (2017). กำไรจากการดำเนิน. เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
4. MyAccountingCourse (2018) กำไรจากการดำเนินงานคืออะไร? นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
5. Gerencie.com (2018). ยูทิลิตี้การดำเนินงาน นำมาจาก: gerencie.com.