อัตราที่กำหนด: ลักษณะและตัวอย่าง - เศรษฐกิจ - 2026

อัตราการระบุหมายถึงอัตราดอกเบี้ยก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะนำเข้าบัญชี นอกจากนี้ยังสามารถอ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศไว้สำหรับเงินกู้โดยไม่ต้องคำนึงถึงค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยทบต้นใด ๆ

ในที่สุดอัตราเงินของรัฐบาลกลางซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศสามารถเรียกได้ว่าเป็นอัตราที่กำหนด

ที่มา: pixabay.com

อัตราดอกเบี้ยที่ระบุหรือที่เรียกว่าอัตราร้อยละต่อปีคือดอกเบี้ยรายปีที่จ่ายหนี้หรือได้รับเพื่อการออมก่อนที่จะคำนวณอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดมีอยู่ในทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยจริงและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

สิ่งสำคัญคือต้องทราบอัตราดอกเบี้ยที่ระบุของบัตรเครดิตและสินเชื่อเพื่อระบุอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุด สิ่งสำคัญคือต้องแยกความแตกต่างจากอัตราจริงซึ่งอธิบายถึงการพังทลายของกำลังซื้อที่เกิดจากอัตราเงินเฟ้อ

ลักษณะเฉพาะ

ทั้งในด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์อัตราที่กำหนดถูกกำหนดโดยหนึ่งในสองวิธี:

- เป็นอัตราดอกเบี้ยก่อนปรับอัตราเงินเฟ้อซึ่งตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

- เป็นอัตราดอกเบี้ยตามที่กำหนดขึ้นโดยไม่มีการปรับปรุงสำหรับผลกระทบทั้งหมดของการคิดเป็นทุน เป็นที่รู้จักกันในชื่ออัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อย

อัตราดอกเบี้ยเรียกว่าเล็กน้อยหากความถี่ในการทบต้น (เช่นหนึ่งเดือน) ไม่เท่ากับหน่วยเวลาพื้นฐานที่มีการเสนอราคาโดยปกติคือหนึ่งปี

อัตราของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น อัตรานี้เป็นเกณฑ์สำหรับอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ที่เรียกเก็บโดยธนาคารและสถาบันการเงิน

อัตราที่กำหนดอาจยังคงอยู่ในระดับต่ำจริงหลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย สิ่งนี้ช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจด้วยอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในระดับต่ำ สิ่งนี้กระตุ้นให้ผู้บริโภคกู้ยืมและใช้จ่ายเงิน

ในทางตรงกันข้ามในช่วงที่เงินเฟ้อธนาคารกลางมักจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูง น่าเสียดายที่พวกเขาสามารถประเมินระดับเงินเฟ้อสูงเกินไปและคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไป

อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงอาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง เนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะลดการใช้จ่าย

ผลต่างกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ซึ่งแตกต่างจากอัตราที่กำหนดคืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ สมการที่เชื่อมโยงอัตราดอกเบี้ยที่ระบุกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสามารถประมาณได้ดังนี้: อัตราเล็กน้อย = อัตราดอกเบี้ยจริง + อัตราเงินเฟ้อหรืออัตราที่กำหนด - อัตราเงินเฟ้อ = อัตราจริง

เพื่อหลีกเลี่ยงการพังทลายของกำลังซื้อผ่านภาวะเงินเฟ้อนักลงทุนจะพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมากกว่าอัตราที่กำหนด

ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยที่เสนอสำหรับการฝากเงินสามปีคือ 4% และอัตราเงินเฟ้อในช่วงนี้คือ 3% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของนักลงทุนคือ 1%

ในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคือ 2% ในสภาวะที่มีอัตราเงินเฟ้อประจำปี 3% กำลังซื้อของนักลงทุนจะลดลง 1% ทุกปี

ผลต่างกับอัตราที่ได้ผล

อัตราดอกเบี้ยมีสองรูปแบบ: อัตราปกติและอัตราที่แท้จริง อัตราที่กำหนดไม่ได้คำนึงถึงระยะเวลาการทบต้น อัตราที่แท้จริงจะคำนึงถึงระยะเวลาการทบต้น ดังนั้นจึงเป็นการวัดค่าดอกเบี้ยที่ถูกต้องกว่า

แม้ว่าอัตราที่กำหนดจะเป็นอัตราที่กำหนดขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับเงินกู้ แต่โดยทั่วไปแล้วจะไม่ใช่อัตราที่ผู้บริโภคจ่ายในท้ายที่สุด แต่ผู้บริโภคจะจ่ายในอัตราที่แท้จริงซึ่งแตกต่างกันไปตามอัตราที่กำหนดและผลของการทบต้น

ระบุว่าอัตราดอกเบี้ย 10% หมายความว่าดอกเบี้ย 10% ต่อปีทบต้นทุกปี ในกรณีนี้อัตราดอกเบี้ยประจำปีที่กำหนดคือ 10% และอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงคือ 10% เช่นกัน

อย่างไรก็ตามหากการทบต้นบ่อยกว่าปีละครั้งอัตราที่ได้ผลจะมากกว่า 10% ยิ่งการทบต้นบ่อยเท่าไหร่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

คาบประสม

โปรดทราบว่าสำหรับอัตราดอกเบี้ยใด ๆ ไม่สามารถระบุอัตราที่แท้จริงได้โดยไม่ทราบความถี่ทบต้นและอัตราที่กำหนด

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดจะไม่สามารถเทียบเคียงได้เว้นแต่ช่วงเวลาทบต้นจะเท่ากัน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงแก้ไขปัญหานี้โดยการ "แปลง" อัตราที่กำหนดเป็นดอกเบี้ยทบต้นรายปี

ในหลาย ๆ กรณีอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยผู้ให้กู้ในโฆษณาจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยไม่มีผลบังคับใช้ ดังนั้นพวกเขาอาจประเมินอัตราดอกเบี้ยต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เทียบเท่ากันต่อปี

อัตราที่แท้จริงจะคำนวณเป็นทบต้นทุกปีเสมอ คำนวณได้ดังนี้ r = (1 + i / n) n -1

โดยที่ r คืออัตราที่แท้จริง i คืออัตราที่ระบุ (ในทศนิยมเช่น: 12% = 0.12) และ n จำนวนงวดการทบต้นต่อปี (ตัวอย่างเช่นสำหรับการทบรายเดือนจะเป็น 12):

ตัวอย่าง

คูปองที่นักลงทุนตราสารหนี้ได้รับคำนวณโดยใช้อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยเนื่องจากจะวัดเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนของพันธบัตรตามมูลค่าที่ตราไว้

ดังนั้นพันธบัตรเทศบาลอายุ 25 ปีที่มีมูลค่า 5,000 ดอลลาร์และอัตราคูปอง 8% ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปีจะคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ 5,000 ดอลลาร์ x 8% = 400 ดอลลาร์ต่อปีเป็นเวลา 25 ปี

ทบต้นทุกเดือน

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด 6% ทบต้นต่อเดือนเทียบเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ 6.17%

6% ต่อปีจ่ายเป็น 6% / 12 = 0.5% ในแต่ละเดือน หลังจากหนึ่งปีทุนเริ่มต้นจะเพิ่มขึ้นตามปัจจัย (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617

การทบต้นทุกวัน

เงินกู้ทบต้นรายวันมีอัตราที่สูงกว่ามากในเงื่อนไขรายปีที่มีผลบังคับใช้ สำหรับเงินกู้ที่มี APR 10% และการทบต้นรายวันเมษายนที่มีประสิทธิภาพคือ 10.516%

สำหรับเงินกู้ 10,000 ดอลลาร์ซึ่งจ่ายเมื่อสิ้นปีเป็นเงินก้อนเดียวผู้กู้จะจ่ายเงิน 51.56 ดอลลาร์มากกว่าคนที่คิดดอกเบี้ยทบต้น 10% ต่อปี

อ้างอิง

1. Investopedia (2018). อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Wikipedia สารานุกรมเสรี (2018) อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด นำมาจาก: en.wikipedia.org.
3. สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยออกซ์ฟอร์ด (2018) ดอกเบี้ยที่กำหนดและมีประสิทธิผล นำมาจาก: global.oup.com.
4. หลักสูตรการบัญชีของฉัน (2561). อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออะไร? นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
5. เอริคแบงค์ (2018). วิธีค้นหาอัตราดอกเบี้ย "ที่กำหนด" เครดิตไม่ดี นำมาจาก: badcredit.org.