อัตราที่แท้จริง: มันคืออะไรคำนวณอย่างไรตัวอย่าง - เศรษฐกิจ - 2026

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เป็นอัตราดอกเบี้ยที่จะได้รับจริงหรือจ่ายในการลงทุน, สินเชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ เนื่องจากผลของการประนอมในช่วงเวลาที่กำหนดของเวลา เรียกอีกอย่างว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริงหรืออัตรารายปีที่เทียบเท่า

อัตราที่แท้จริงเป็นวิธียืนยันอัตราดอกเบี้ยประจำปีเพื่อให้คำนึงถึงผลกระทบของการทบต้น ใช้เพื่อเปรียบเทียบดอกเบี้ยรายปีระหว่างเงินกู้ที่มีระยะเวลาทบต้นต่างกัน (สัปดาห์เดือนปี ฯลฯ )

ที่มา: pixabay.com

ในอัตราที่แท้จริงจะมีการคำนวณอัตรางวดเป็นรายปีโดยใช้การทบต้น เป็นมาตรฐานในสหภาพยุโรปและในหลายประเทศทั่วโลก

อัตราที่ได้ผลเป็นแนวคิดที่คล้ายคลึงกันซึ่งใช้กับผลิตภัณฑ์การออมหรือการลงทุนเช่นใบรับรองเงินฝาก เนื่องจากเงินกู้ใด ๆ เป็นผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนสำหรับผู้ให้กู้คำนี้สามารถนำมาใช้กับธุรกรรมนี้ได้โดยเปลี่ยนมุมมอง

ประกอบด้วยอะไรบ้าง?

อัตราที่แท้จริงเป็นแนวคิดที่สำคัญในด้านการเงินเนื่องจากใช้เพื่อเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ต่างๆเช่นเงินกู้วงเงินสินเชื่อหรือผลิตภัณฑ์การลงทุนเช่นบัตรเงินฝากซึ่งคำนวณดอกเบี้ยทบต้นแตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่นหากการลงทุน A จ่าย 10% ทบต้นทุกเดือนและการลงทุน B จ่าย 10.1% ทบต้นทุกครึ่งปีอัตราที่แท้จริงสามารถใช้เพื่อกำหนดว่าการลงทุนใดที่จะจ่ายเงินมากที่สุดตลอดทั้งปี

อัตราที่แท้จริงมีความแม่นยำมากขึ้นในแง่การเงินเมื่อคำนึงถึงผลกระทบของการทบต้น นั่นคือการใช้เวลาในแต่ละงวดที่ไม่ได้คำนวณดอกเบี้ยจากเงินต้น แต่คำนวณจากจำนวนงวดก่อนหน้าซึ่งรวมเงินต้นและดอกเบี้ย

เหตุผลนี้สามารถเข้าใจได้ง่ายเมื่อพิจารณาการออม: ดอกเบี้ยจะถูกทบทุกเดือนและในแต่ละเดือนผู้ประหยัดจะได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยของงวดก่อนหน้า

จากผลของการทบต้นดอกเบี้ยที่ได้รับระหว่างปีคิดเป็น 26.82% ของจำนวนเงินเริ่มต้นแทนที่จะเป็น 24% ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยรายเดือน 2% คูณด้วย 12

คำนวณอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปีสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

อัตราผล = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1

ในสูตรนี้ i จะเท่ากับอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่กำหนดไว้และ n เท่ากับจำนวนงวดทบต้นในปีซึ่งโดยปกติจะเป็นรายครึ่งปีรายเดือนหรือรายวัน

โฟกัสที่นี่คือความแตกต่างระหว่างอัตราที่แท้จริงและ i ถ้า i อัตราดอกเบี้ยรายปีเท่ากับ 10% จากนั้นทบต้นทุกเดือนโดยที่ n เท่ากับจำนวนเดือนในหนึ่งปี (12) อัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงคือ 10.471% สูตรจะปรากฏเป็น:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%

การใช้อัตราที่แท้จริงช่วยให้เราเข้าใจว่าเงินกู้หรือการลงทุนมีประสิทธิภาพแตกต่างกันอย่างไรไม่ว่าจะเป็นแบบทบต้นครึ่งปีรายเดือนรายวันหรือช่วงเวลาอื่น ๆ

ตัวอย่าง

หากเรามีเงินกู้หรือเงินลงทุนจำนวน 1,000 ดอลลาร์ซึ่งรวมเป็นรายเดือนเราจะสร้างดอกเบี้ย 104.71 ดอลลาร์ในหนึ่งปี (10.471% ของ 1,000 ดอลลาร์) ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่มากกว่าหากเรามีเงินกู้หรือการลงทุนแบบเดียวกันทบต้นทุกปี

การทบต้นรายปีจะสร้างดอกเบี้ยเพียง $ 100 (10% ของ $ 1,000) ส่วนต่าง $ 4.71

หากเงินกู้หรือการลงทุนทบต้นทุกวัน (n = 365) แทนที่จะเป็นรายเดือน (n = 12) ดอกเบี้ยเงินกู้หรือการลงทุนนั้นจะเท่ากับ 105.16 ดอลลาร์

ตามกฎทั่วไปยิ่งระยะเวลาหรือตัวพิมพ์ใหญ่ (n) การลงทุนหรือเงินกู้มีมากเท่าใดอัตราที่แท้จริงก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

ความแตกต่างกับอัตราเล็กน้อย

อัตราที่ระบุคืออัตราประจำปีที่กำหนดขึ้นซึ่งระบุโดยเครื่องมือทางการเงิน ดอกเบี้ยนี้ทำงานตามดอกเบี้ยที่เรียบง่ายโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาทบต้น

อัตราที่แท้จริงคืออัตราที่กระจายระยะเวลาทบต้นระหว่างแผนการชำระเงิน ใช้เพื่อเปรียบเทียบดอกเบี้ยรายปีระหว่างเงินกู้ที่มีระยะเวลาทบต้นต่างกัน (สัปดาห์เดือนรายไตรมาส ฯลฯ )

อัตราที่กำหนดคืออัตราดอกเบี้ยรายงวดคูณด้วยจำนวนงวดต่อปี ตัวอย่างเช่นอัตรา 12% ตามการทบต้นรายเดือนหมายถึงอัตราดอกเบี้ย 1% ต่อเดือน

โดยทั่วไปอัตราที่กำหนดจะน้อยกว่าอัตราที่แท้จริง หลังแสดงถึงภาพที่แท้จริงของการชำระเงินทางการเงิน

ไม่ได้กำหนดอัตราเล็กน้อยที่ไม่มีความถี่ทบต้นอย่างสมบูรณ์: คุณไม่สามารถระบุอัตราที่มีประสิทธิผลโดยไม่ทราบความถี่การประสมและอัตราที่กำหนด อัตราที่กำหนดเป็นเกณฑ์การคำนวณสำหรับการหาอัตราที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดจะไม่สามารถเปรียบเทียบได้เว้นแต่ช่วงเวลาทบต้นจะเท่ากัน อัตราที่แท้จริงแก้ไขปัญหานี้โดยการ "แปลง" อัตราที่กำหนดเป็นดอกเบี้ยทบต้นรายปี

ตัวอย่าง

การลงทุน A จ่าย 10% ทบต้นทุกเดือนและการลงทุน B จ่าย 10.1% ทบต้นทุกครึ่งปี

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออัตราที่กำหนดในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน สำหรับการลงทุน A อัตราที่กำหนดคือ 10% และสำหรับการลงทุน B, 10.1%

อัตราที่แท้จริงคำนวณโดยใช้อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและปรับตามจำนวนรอบระยะเวลาทบต้นที่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินจะได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด สูตรคือ:

อัตราผลบังคับ = (1 + (อัตราเล็กน้อย / จำนวนงวดทบต้น)) ^ (จำนวนงวดทบต้น) - 1.

สำหรับการลงทุน A จะเป็น: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1

สำหรับการลงทุน B จะเป็น: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

แม้ว่าการลงทุน B จะมีอัตราที่สูงกว่า แต่อัตราที่แท้จริงนั้นต่ำกว่าการลงทุน A

สิ่งสำคัญคือต้องคำนวณอัตราที่แท้จริงเนื่องจากหากลงทุน 5,000,000 ดอลลาร์ในการลงทุนเหล่านี้การตัดสินใจที่ผิดพลาดจะมีค่าใช้จ่ายมากกว่า 5,800 ดอลลาร์ต่อปี

ขีด จำกัด การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่

เมื่อจำนวนงวดทบต้นเพิ่มขึ้นอัตราที่ได้ผลก็เช่นกัน ผลลัพธ์ของช่วงเวลาที่แตกต่างกันเป็นตัวพิมพ์ใหญ่โดยมีอัตรา 10% จะเป็น:

- ครึ่งปี = 10,250%

- รายไตรมาส = 10.381%

- รายเดือน = 10.471%

- รายวัน = 10.516%

ปรากฏการณ์ของการทบต้นมีขีด จำกัด แม้ว่าการทบต้นจะเกิดขึ้นไม่ จำกัด จำนวนครั้ง แต่ก็จะถึงขีด จำกัด การทบต้น ที่ 10% อัตราประสิทธิผลที่รวมกันอย่างต่อเนื่องจะเท่ากับ 10.517%

อัตรานี้คำนวณโดยการเพิ่มจำนวน "e" (โดยประมาณเท่ากับ 2.71828) ให้เป็นกำลังของอัตราดอกเบี้ยแล้วลบหนึ่ง ในตัวอย่างนี้จะเป็น 2.171828 ^ (0,1) - 1

อ้างอิง

1. Investopedia (2018). อัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริง นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Investopedia (2018). อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปี นำมาจาก: Investopedia.com.
3. Wikipedia สารานุกรมเสรี (2018) อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง นำมาจาก: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). อัตรารายปีที่มีผล นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
5. อีเลียส (2018). อะไรคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย? CSUN นำมาจาก: csun.edu.