- อัตราดอกเบี้ยที่ใช้งานอยู่คืออะไร?
- ต้นทุนหนี้
- ความสำคัญ
- ปัจจัยด้านอัตราการให้กู้ยืม
- อัตราการให้กู้ยืมสูง
- อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำ
- ตัวอย่าง
- อ้างอิง
ให้กู้ยืมอัตราคือปริมาณของการคิดดอกเบี้ยต่อระยะเวลาที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนหลักซึ่งถูกยืมโดยผู้ให้กู้ให้กู้สำหรับการใช้งานของสินทรัพย์
โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะบันทึกเป็นประจำทุกปีเรียกว่าอัตราดอกเบี้ยรายปี อัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ อาจใช้ในช่วงเวลาที่แตกต่างกันเช่นเดือนหรือวัน แต่โดยทั่วไปจะคิดเป็นรายปี
ที่มา: pixabay.com
ทรัพย์สินที่ยืมอาจรวมถึงเงินสดสินค้าอุปโภคบริโภคและทรัพย์สินขนาดใหญ่เช่นยานพาหนะหรืออาคาร
เงินที่ต้องจ่ายโดยทั่วไปจะมากกว่าจำนวนเงินที่ยืม เนื่องจากผู้ให้กู้ต้องการได้รับการชดเชยจากการที่พวกเขาไม่สามารถใช้เงินนั้นในช่วงระยะเวลาที่พวกเขาให้ยืมเงินเหล่านั้น
ดอกเบี้ยทั้งหมดของจำนวนเงินที่ยืมขึ้นอยู่กับจำนวนเงินต้นอัตราการกู้ยืมความถี่ของการทบต้นและระยะเวลาที่กู้ยืม
อัตราดอกเบี้ยที่ใช้งานอยู่คืออะไร?
ดอกเบี้ยเป็นค่าเช่าหรือค่าเช่าให้กับผู้กู้เพื่อใช้สินทรัพย์ ในกรณีของทรัพย์สินขนาดใหญ่เช่นยานพาหนะหรืออาคารอัตราการกู้ยืมบางครั้งเรียกว่าอัตราค่าเช่า
เมื่อผู้กู้เป็นฝ่ายที่มีความเสี่ยงต่ำมักจะถูกคิดดอกเบี้ยในอัตราต่ำ หากผู้กู้ถือว่ามีความเสี่ยงสูงอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจะสูงขึ้น
ในส่วนของเงินที่ยืมนั้นมักใช้อัตราการกู้ยืมกับเงินต้นซึ่งก็คือจำนวนเงินที่ยืมมา อัตราการให้กู้ยืมเป็นต้นทุนหนี้ของผู้กู้และเป็นอัตราผลตอบแทนของผู้ให้กู้
อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ใช้ในหลาย ๆ สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้ ผู้คนกู้ยืมเงินเพื่อซื้อบ้านโครงการทางการเงินเริ่มต้นธุรกิจจ่ายค่าเล่าเรียนในวิทยาลัย ฯลฯ
ธุรกิจต่างๆได้รับเงินกู้เพื่อเป็นเงินทุนในโครงการทุนและขยายการดำเนินงาน พวกเขาทำได้โดยการซื้อสินทรัพย์ถาวรเช่นที่ดินอาคารเครื่องจักรรถบรรทุก ฯลฯ
ต้นทุนหนี้
แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะแสดงถึงรายได้ดอกเบี้ยให้กับผู้ให้กู้ แต่ก็เป็นต้นทุนหนี้ของบุคคลหรือธุรกิจ
ธุรกิจจะชั่งน้ำหนักต้นทุนเงินกู้เทียบกับต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้น (การจ่ายเงินปันผล) เพื่อพิจารณาว่าแหล่งเงินทุนใดจะมีราคาแพงที่สุด
เนื่องจาก บริษัท ส่วนใหญ่จัดหาเงินทุนผ่านการออกตราสารหนี้และ / หรือการออกตราสารทุนต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นจะได้รับการประเมินเพื่อให้ได้โครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสม
ความสำคัญ
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นหนึ่งในอิทธิพลที่แข็งแกร่งที่สุดต่อเศรษฐกิจ พวกเขาอำนวยความสะดวกในการสร้างทุนและมีผลอย่างมากต่อทุกสิ่งตั้งแต่การตัดสินใจลงทุนส่วนบุคคลไปจนถึงการสร้างงานนโยบายการเงินและผลกำไรขององค์กร
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดเสรีโดยทั่วไปแล้วกฎหมายอุปสงค์และอุปทานจะกำหนดอัตราการให้กู้ยืม
ความต้องการเงินกู้นั้นสัมพันธ์กับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะกีดกันธุรกิจและบุคคลโดยปกติจากการดำเนินโครงการลงทุน อัตราดอกเบี้ยต่ำกระตุ้นให้กู้ยืม
อย่างไรก็ตามความต้องการเงินทุนยังมาจากผลผลิตของการลงทุนที่ทำด้วยทุนที่ยืมมา
ตัวอย่างเช่น บริษัท XYZ อาจยินดีจ่ายในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้นตราบเท่าที่ผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าต้นทุนของเงินทุน
เงินกู้จะเกิดขึ้นเมื่อบุคคลหรือ บริษัท อื่นยินยอมที่จะละทิ้งการบริโภคในปัจจุบันและให้ยืมเงินแก่ผู้กู้ อย่างไรก็ตามอัตราการปล่อยกู้จะต้องสูงพอที่จะโน้มน้าวให้ผู้ให้กู้เหล่านี้ปล่อยกู้ได้
ด้วยเหตุนี้อุปทานของเงินทุนที่สามารถกู้ยืมได้จึงเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงขึ้น
อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อราคาของการลงทุนจำนวนมากโดยเฉพาะหุ้น สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากเป็นองค์ประกอบหลักของมูลค่าปัจจุบันและการคำนวณมูลค่าในอนาคต
นี่เป็นสาเหตุหนึ่งที่ราคาหุ้นโดยทั่วไปสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงและในทางกลับกัน
ปัจจัยด้านอัตราการให้กู้ยืม
อัตราการให้กู้ยืมที่เรียกเก็บโดยธนาคารจะพิจารณาจากปัจจัยหลายประการรวมถึงสถานะของเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยการให้กู้ยืมในระบบเศรษฐกิจกำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศ
อัตราการให้กู้ยืมสูง
เมื่อธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงต้นทุนของหนี้ก็สูงขึ้น สิ่งนี้กีดกันผู้คนจากการกู้ยืมและลดความต้องการของผู้บริโภค
ในระบบเศรษฐกิจที่มีอัตราการปล่อยกู้สูงผู้คนหันมาประหยัดเงินเนื่องจากพวกเขาได้รับอัตราการออมมากขึ้น
นอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้มีแนวโน้มสูงขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ในทำนองเดียวกันเมื่อมีการกำหนดความต้องการเงินสำรองที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารมีปริมาณเงินที่ จำกัด หรือมีความต้องการสินเชื่อมากขึ้น
ตลาดหุ้นก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนชอบอัตราการออมที่สูงกว่าผลตอบแทนในตลาดหุ้นต่ำ
บริษัท ต่างๆยังสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนผ่านตราสารหนี้ได้อย่าง จำกัด สิ่งนี้นำไปสู่การหดตัวของเศรษฐกิจ
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำ
ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำเศรษฐกิจได้รับการกระตุ้น เนื่องจากผู้กู้สามารถเข้าถึงเงินกู้ที่มีราคาไม่แพง
เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์อยู่ในระดับต่ำธุรกิจและบุคคลทั่วไปจึงมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้นและซื้อช่องทางการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่นหุ้น
สนับสนุนการใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจและในตลาดทุนซึ่งนำไปสู่การขยายตัวของเศรษฐกิจ
ตัวอย่าง
สมมติว่าบุคคลหนึ่งได้รับการจำนองหนึ่งปีจำนวน $ 300,000 จากธนาคาร สัญญาเงินกู้กำหนดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ใช้งานอยู่คือ 15%
ซึ่งหมายความว่าผู้กู้จะต้องจ่ายเงินให้กับธนาคารตามจำนวนเงินกู้เดิมพร้อมดอกเบี้ย
นี่จะเป็น: 300,000 เหรียญ + (15% x 300,000 เหรียญ) = 300,000 เหรียญ + 45,000 เหรียญ = 345,000 เหรียญ
หาก บริษัท ได้รับเงินกู้หนึ่งปีจำนวน 1.5 ล้านดอลลาร์จากสถาบันสินเชื่อที่คิดดอกเบี้ย 12% บริษัท จะต้องชำระคืนเงินต้น: 1.5 ล้านดอลลาร์ + (12% x 1.5 ล้านดอลลาร์) = 1.5 ล้านดอลลาร์ + 180,000 ดอลลาร์ = 1.68 ล้านดอลลาร์
อ้างอิง
- Julia Kagen (2017). อัตราดอกเบี้ย. Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
- Wikipedia สารานุกรมเสรี (2019) อัตราดอกเบี้ย. นำมาจาก: en.wikipedia.org.
- Kimberly Amadeo (2018). อัตราดอกเบี้ยและวิธีการทำงาน สมดุล. นำมาจาก: thebalance.com.
- Equifax (2018). ประเภทอัตราดอกเบี้ย นำมาจาก: equifax.co.uk.
- Money Smart (2018). อัตราดอกเบี้ย. นำมาจาก: moneysmart.gov.au.