เหตุผลทางการเงิน: ประเภทสิ่งที่มีไว้สำหรับและตัวอย่าง - ดูดาส - 2026

อัตราส่วนทางการเงินที่เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ที่สร้างขึ้นด้วยการใช้จำนวนตัวเลขติดอยู่ในงบการเงินเพื่อให้ได้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับองค์กร

ตัวเลขที่พบในงบการเงินของ บริษัท ซึ่ง ได้แก่ งบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดใช้ในการวิเคราะห์เชิงปริมาณและประเมินสภาพคล่องการเติบโตอัตรากำไรอัตราผลตอบแทนเลเวอเรจความสามารถในการทำกำไร และการประเมินมูลค่าของ บริษัท

ที่มา: pixabay.com

เมื่อพูดถึงการลงทุนการวิเคราะห์ข้อมูลงบการเงินเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของกระบวนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหากไม่ใช่สิ่งที่สำคัญที่สุด

ในขณะเดียวกันจำนวนตัวเลขที่แท้จริงในงบการเงินของ บริษัท อาจทำให้นักลงทุนหลายคนสับสนและน่าวิตก อย่างไรก็ตามจากการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินจะสามารถทำงานกับตัวเลขเหล่านี้ได้อย่างเป็นระบบ

การคำนวณและการวิเคราะห์

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินค่อนข้างตรงไปตรงมา อย่างไรก็ตามการทำความเข้าใจและตีความสิ่งที่พวกเขาพูดเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท นั้นต้องทำงานมากขึ้นอีกเล็กน้อย

บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นมักจะมีข้อมูลงบดุลและงบกำไรขาดทุนเป็นเวลาหลายปีเพื่อใช้ในการวิเคราะห์อัตราส่วน

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินสำหรับช่วงเวลาต่างๆไม่ว่าจะเป็นรายไตรมาสหรือรายปีช่วยในการติดตามแนวโน้มที่เป็นประโยชน์ในผลการดำเนินงานของ บริษัท

ประเภทและลักษณะของมัน

อัตราส่วนสภาพคล่อง

เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นและระยะยาว อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงินที่พบมากที่สุด ได้แก่

อัตราส่วนปัจจุบัน

อัตราส่วนหมุนเวียนวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน:

อัตราส่วนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

เหตุผลด่วน

อัตราส่วนด่วนวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ด่วน:

อัตราส่วนด่วน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

เป็นการวัดจำนวนครั้งที่ บริษัท สามารถจ่ายหนี้สินหมุนเวียนด้วยเงินสดที่สร้างขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด:

อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนเลเวอเรจ

พวกเขาวัดจำนวนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่มาจากหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วนเลเวอเรจทางการเงินใช้เพื่อประเมินระดับหนี้ของ บริษัท อัตราส่วนทางการเงินที่พบบ่อยที่สุดสำหรับเลเวอเรจมีดังต่อไปนี้:

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์

เป็นการวัดจำนวนสัมพัทธ์ของทรัพย์สินของ บริษัท ที่ได้รับจากหนี้:

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ = หนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะคำนวณน้ำหนักของหนี้สินและหนี้สินทางการเงินทั้งหมดเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น:

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยเป็นตัวกำหนดว่าธุรกิจสามารถจ่ายดอกเบี้ยจ่ายได้ง่ายเพียงใด:

อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย = รายได้จากการดำเนินงาน / ดอกเบี้ยจ่าย

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้เป็นตัวกำหนดความสะดวกในการที่ธุรกิจสามารถชำระหนี้ได้:

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ = กำไรจากการดำเนินงาน / การชำระหนี้ทั้งหมด

เหตุผลด้านประสิทธิภาพ

พวกเขาเรียกอีกอย่างว่าดัชนีกิจกรรมทางการเงิน ใช้เพื่อวัดว่า บริษัท ใช้ทรัพย์สินและทรัพยากรได้ดีเพียงใด อัตราส่วนประสิทธิภาพทางการเงินที่พบบ่อยที่สุดมีดังต่อไปนี้

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์จะวัดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างยอดขายจากสินทรัพย์:

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ = ยอดขายสุทธิ / สินทรัพย์รวม

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

วัดจำนวนครั้งที่มีการขายและเปลี่ยนสินค้าคงคลังของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด:

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = ต้นทุนของสินค้าที่ขาย / สินค้าคงคลังเฉลี่ย

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้

วัดจำนวนครั้งที่ธุรกิจสามารถแปลงบัญชีลูกหนี้เป็นเงินสดในช่วงเวลาที่กำหนด:

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ = ยอดขายเครดิตสุทธิ / บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย

วันขายในสินค้าคงคลัง

จำนวนวันขายในอัตราส่วนสินค้าคงคลังวัดจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ บริษัท เก็บไว้ในสินค้าคงคลังก่อนที่จะขายให้กับลูกค้า:

จำนวนวันที่ขายในสินค้าคงคลัง = 365 วัน / อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

เหตุผลในการทำกำไร

พวกเขาวัดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้โดยเทียบกับรายได้สินทรัพย์ในงบดุลต้นทุนการดำเนินงานและเงินทุน อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรทางการเงินที่พบบ่อยที่สุดมีดังต่อไปนี้

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น

เปรียบเทียบกำไรขั้นต้นของ บริษัท กับยอดขายสุทธิเพื่อแสดงว่า บริษัท ทำกำไรได้เท่าใดหลังจากจ่ายค่าสินค้าที่ขาย:

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น = กำไรขั้นต้น / ยอดขายสุทธิ

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานเปรียบเทียบรายได้จากการดำเนินงานของ บริษัท กับยอดขายสุทธิเพื่อกำหนดประสิทธิภาพการดำเนินงาน:

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน = ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน / ยอดขายสุทธิ

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์

อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์วัดประสิทธิภาพที่ บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไร:

อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = ผลตอบแทนสุทธิ / สินทรัพย์รวม

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรมากกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรต่อทุนจะวัดประสิทธิภาพที่ บริษัท ใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อสร้างผลกำไร:

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = ผลตอบแทนสุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนมูลค่าตลาด

ใช้ในการประเมินราคาหุ้นของ บริษัท อัตราส่วนมูลค่าตลาดที่พบมากที่สุดมีดังต่อไปนี้

อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น

อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นคำนวณมูลค่าต่อหุ้นของ บริษัท ตามทุนที่มีให้กับผู้ถือหุ้น:

อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น = ส่วนของผู้ถือหุ้น / จำนวนหุ้นที่โดดเด่น

อัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผล

อัตราส่วนผลตอบแทนจากเงินปันผลวัดจำนวนเงินปันผลที่เป็นของผู้ถือหุ้นเทียบกับมูลค่าตลาดต่อหุ้น:

อัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผล = เงินปันผลต่อหุ้น / ราคาหุ้น

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นวัดจำนวนรายได้สุทธิที่ได้รับสำหรับแต่ละหุ้นที่โดดเด่น:

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น = กำไรสุทธิ / จำนวนหุ้นทั้งหมดที่โดดเด่น

อัตราส่วนราคาต่อกำไร

อัตราส่วนราคาต่อกำไรเปรียบเทียบราคาหุ้นของ บริษัท กับกำไรต่อหุ้น:

อัตราส่วนราคาต่อกำไร = ราคาหุ้น / กำไรต่อหุ้น

อัตราส่วนทางการเงินมีไว้ทำอะไร?

อัตราส่วนทางการเงินเป็นเครื่องมือที่ใช้กันทั่วไปและแพร่หลายที่สุดในการวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท เหตุผลนั้นเข้าใจง่ายและง่ายต่อการคำนวณ นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ต่างๆในอุตสาหกรรมต่างๆ

เนื่องจากอัตราส่วนเป็นเพียงการเปรียบเทียบทางคณิตศาสตร์ตามสัดส่วนธุรกิจทั้งขนาดใหญ่และขนาดเล็กจึงสามารถใช้อัตราส่วนเพื่อช่วยในการเปรียบเทียบข้อมูลทางการเงินได้

ในทางหนึ่งอัตราส่วนทางการเงินไม่ได้คำนึงถึงขนาดของ บริษัท หรืออุตสาหกรรม อัตราส่วนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานอย่างคร่าวๆ

อัตราส่วนทางการเงินช่วยให้ บริษัท จากทุกอุตสาหกรรมขนาดและภาคส่วนสามารถเปรียบเทียบเพื่อระบุจุดแข็งและจุดอ่อนของตนได้

การติดตามผลการดำเนินงานของ บริษัท

การกำหนดอัตราส่วนทางการเงินจะดำเนินการแยกตามช่วงเวลาเช่นเดียวกับการตรวจสอบตามช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงค่านิยมเพื่อค้นหาแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นใน บริษัท

ตัวอย่างเช่นการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์อาจแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีภาระหนี้และอาจเผชิญกับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในที่สุด

ทำการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของ บริษัท

การเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินกับคู่แข่งหลักนั้นทำขึ้นเพื่อตรวจสอบว่า บริษัท เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมนั้นมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นหรือแย่ลง

ตัวอย่างเช่นการเปรียบเทียบผลตอบแทนของสินทรัพย์ระหว่าง บริษัท ช่วยให้นักลงทุนหรือนักวิเคราะห์พิจารณาได้ง่ายขึ้นว่าสินทรัพย์ของ บริษัท ใดถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด

ผู้ใช้

ผู้ใช้อัตราส่วนทางการเงินรวมถึงส่วนภายในและภายนอกของ บริษัท :

- ผู้ใช้ภายในคือเจ้าของทีมผู้บริหารและพนักงาน

- ผู้ใช้ภายนอก ได้แก่ นักลงทุนรายย่อยนักวิเคราะห์การเงินคู่แข่งเจ้าหนี้หน่วยงานกำกับดูแลหน่วยงานด้านภาษีและผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรม

ตัวอย่าง

การวิเคราะห์งบการเงินประกอบด้วยอัตราส่วนทางการเงิน สำหรับ บริษัท ABC จะมีการนำเสนองบดุลและงบกำไรขาดทุน:

ต่อไปนี้เป็นอัตราส่วนทางการเงินสองอัตราส่วนที่ยึดตามสินทรัพย์หมุนเวียนและจำนวนหนี้สินหมุนเวียนที่ปรากฏในงบดุลของ บริษัท ABC:

อัตราส่วนปัจจุบัน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน = $ 89,000 / $ 61,000 = 1.46

อัตราส่วนด่วน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) / หนี้สินหมุนเวียน = ($ 89,000 - $ 36,300) / $ 61,000 = $ 52,700 / $ 61,000 = 0.86

อัตราส่วนทางการเงินต่อไปนี้แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างยอดเงินในงบดุลสองรายการ: หนี้สินรวมและเงินทุนทั้งหมด:

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น = 481,000 ดอลลาร์ / 289,000 ดอลลาร์ = 1.66

ในตัวอย่างนี้สำหรับทุก ๆ 1 ดอลลาร์ที่ผู้ถือหุ้นมีส่วนร่วมเจ้าหนี้จะจ่ายเงินให้ 1.66 ดอลลาร์

เหตุผลทางการเงินกับงบกำไรขาดทุน

อัตราส่วนทางการเงินต่อไปนี้เกี่ยวข้องกับจำนวนเงินในงบดุลของบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลังกับจำนวนเงินในงบกำไรขาดทุน เพื่อแสดงอัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้เรามีงบกำไรขาดทุนดังต่อไปนี้:

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = ต้นทุนของสินค้าที่ขาย / สินค้าคงคลังเฉลี่ย = 380,000 ดอลลาร์ / 36,300 ดอลลาร์ = 10.47 เท่า

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ = ยอดขายเครดิตสุทธิ / บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย = 500,000 ดอลลาร์ / 40,500 ดอลลาร์ = 12.35 เท่า

อ้างอิง

1. CFI (2019). อัตราส่วนทางการเงิน นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). การสอนอัตราส่วนทางการเงิน นำมาจาก: Investopedia.com.
3. หลักสูตรการบัญชีของฉัน (2019). การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019) อัตราส่วนทางการเงิน นำมาจาก: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019) อัตราส่วนทางการเงิน (คำอธิบาย) โค้ชบัญชี. นำมาจาก: Accountingcoach.com.
6. โรสแมรี่พีฟเลอร์ (2018) การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินนำเสนอข้อมูลเชิงลึกทางธุรกิจที่มีคุณค่า ความสมดุลของธุรกิจขนาดเล็ก นำมาจาก: thebalancesmb.com.