- อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
- ผลลัพธ์ตามอุตสาหกรรม
- อัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่
- หนี้กับ มรดก
- อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย
- กำหนดความสามารถในการละลาย
- อ้างอิง
อัตราส่วนหนี้เป็นตัวชี้วัดที่วัดพัฒนาในหนี้ใช้ บริษัท เงินทุนเพื่อการดำเนินงานและความสามารถของกิจการในการชำระหนี้ที่ มีอัตราส่วนหนี้สินที่แตกต่างกันทำให้นักวิเคราะห์มีความคิดทั่วโลกเกี่ยวกับภาระหนี้โดยรวมของกิจการตลอดจนการรวมหนี้และส่วนของผู้ถือหุ้น
เหตุผลเหล่านี้มีความสำคัญต่อนักลงทุนซึ่งการลงทุนในตราสารทุนใน บริษัท อาจมีความเสี่ยงหากระดับหนี้สูงเกินไป ผู้ให้กู้ยังเป็นผู้ใช้งานด้วยเหตุผลเหล่านี้เพื่อพิจารณาว่าเงินที่ยืมมามีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด
ที่มา: pixabay.com
โดยทั่วไปยิ่งธุรกิจเป็นเจ้าของหนี้มากเท่าใดระดับความเสี่ยงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นที่ธุรกิจอาจต้องเผชิญรวมถึงการล้มละลาย
หนี้เป็นวิธีที่ บริษัท ต้องใช้ประโยชน์ทางการเงิน ยิ่ง บริษัท มีการใช้ประโยชน์มากเท่าไหร่ความเสี่ยงทางการเงินก็จะมากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามการก่อหนี้ในระดับหนึ่งสามารถนำไปสู่ความก้าวหน้าของ บริษัท ได้
อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์
มิเตอร์นี้เปรียบเทียบหนี้ทั้งหมดของ บริษัท กับสินทรัพย์ทั้งหมด สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนและเจ้าหนี้มีความคิดทั่วไปเกี่ยวกับจำนวนหนี้ที่องค์กรใช้
เมื่อเปอร์เซ็นต์ต่ำกว่า บริษัท ก็ใช้หนี้น้อยลงและฐานะเงินทุนก็แข็งแกร่งขึ้น โดยทั่วไปอัตราส่วนที่สูงขึ้นความเสี่ยงที่ บริษัท จะถือว่ามีมากขึ้น
อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์คำนวณได้ดังนี้หนี้สินรวมหารด้วยสินทรัพย์รวม
หาก บริษัท มีหนี้สินรวม 1 ล้านดอลลาร์เทียบกับสินทรัพย์รวม 3 ล้านดอลลาร์นั่นหมายความว่าทุกดอลลาร์ที่ บริษัท มีอยู่ในทรัพย์สิน บริษัท จะมีหนี้สิน 33 เซนต์
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
เปรียบเทียบหนี้สินรวมของ บริษัท กับส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
อัตราส่วนนี้ให้มุมมองอื่นเกี่ยวกับสถานะหนี้สินของ บริษัท โดยเปรียบเทียบหนี้สินรวมกับส่วนของผู้ถือหุ้นแทนที่จะเป็นสินทรัพย์รวม
เปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าหมายความว่า บริษัท กำลังใช้หนี้น้อยลงและมีสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่งขึ้น
อัตราส่วนคำนวณโดยการหารหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น
เช่นเดียวกับอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์อัตราส่วนนี้ไม่สามารถวัดหนี้ของ บริษัท ได้อย่างสมบูรณ์เนื่องจากรวมหนี้สินจากการดำเนินงานเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินทั้งหมด
ผลลัพธ์ตามอุตสาหกรรม
สิ่งที่ก่อให้เกิดหนี้ที่ดีหรือไม่ดีจะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมเช่นโทรคมนาคมต้องการเงินลงทุนจำนวนมาก
ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มักได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินกู้ดังนั้นสิ่งอื่น ๆ ที่เท่าเทียมกันอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะอยู่ในระดับสูง
อุตสาหกรรมการธนาคารเป็นอีกพื้นที่หนึ่งที่มีหนี้สินต่อทุนอยู่ในระดับสูง ธนาคารใช้เงินที่ยืมมาเพื่อให้กู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าที่พวกเขาจ่ายด้วยเงินที่ยืมมา นี่เป็นหนึ่งในวิธีที่พวกเขาทำกำไร
การใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่แท้จริงคือการเปรียบเทียบอัตราส่วนสำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน หากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญจากคู่แข่งหรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมสิ่งนี้ควรทำให้เกิดธงสีแดง
อัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่
เป็นการวัดองค์ประกอบหนี้ภายในโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ซึ่งหมายถึงการรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลของ บริษัท
หนี้และทุนเป็นสองวิธีที่ บริษัท สามารถใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายด้านทุนอื่น ๆ
อัตราส่วนนี้คำนวณโดยการหารหนี้สินของ บริษัท ด้วยหนี้สินหนี้บวกส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราส่วนเงินทุนเป็นหนึ่งในอัตราส่วนหนี้สินที่สำคัญที่สุดเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่อัตราส่วนของหนี้สินเป็นส่วนประกอบของฐานเงินทุนทั้งหมดของ บริษัท ซึ่งรวบรวมจากผู้ถือหุ้นและผู้ให้กู้
หนี้กับ มรดก
การเป็นหนี้มีข้อดีบางประการ การจ่ายดอกเบี้ยสามารถลดหย่อนภาษีได้ หนี้ยังไม่ทำให้ความเป็นเจ้าของของ บริษัท ลดลงเช่นเดียวกับการออกหุ้นเพิ่มเติม เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำการเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ทำได้ง่ายและมีเงินให้กู้ยืม
หนี้อาจเป็นหนี้ระยะยาวหรือระยะสั้นและอาจประกอบด้วยเงินกู้ยืมจากธนาคารที่ออกโดยพันธบัตร
ตราสารทุนอาจมีราคาแพงกว่าหนี้ การเพิ่มทุนเพิ่มเติมโดยการออกหุ้นเพิ่มขึ้นสามารถลดทอนความเป็นเจ้าของ บริษัท ได้ ในทางกลับกันทุนไม่ต้องจ่ายคืน
บริษัท ที่มีหนี้มากเกินไปอาจพบว่าเสรีภาพในการดำเนินการถูก จำกัด โดยเจ้าหนี้และ / หรือความสามารถในการทำกำไรอาจได้รับผลกระทบจากการคิดดอกเบี้ยที่สูง
อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย
ใช้เพื่อกำหนดว่าธุรกิจสามารถจ่ายดอกเบี้ยสำหรับหนี้คงค้างได้ง่ายเพียงใด
อัตราส่วนคำนวณโดยหารความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีด้วยดอกเบี้ยจ่ายของ บริษัท ในช่วงเวลาเดียวกัน
อัตราส่วนที่ต่ำกว่า บริษัท จะมีภาระค่าใช้จ่ายหนี้มากขึ้น เมื่ออัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยของ บริษัท เหลือเพียง 1.5 หรือน้อยกว่าความสามารถในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยอาจเป็นเรื่องที่น่าสงสัย
อัตราส่วนจะวัดว่าธุรกิจสามารถชำระหนี้ที่ค้างชำระได้กี่ครั้งโดยใช้ผลกำไร ถือได้ว่าเป็นหลักประกันความปลอดภัยสำหรับเจ้าหนี้ของ บริษัท ในกรณีที่มีปัญหาทางการเงินในอนาคต
กำหนดความสามารถในการละลาย
ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระหนี้เป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความน่าเชื่อถือของ บริษัท และเป็นสถิติที่สำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นและนักลงทุนที่มีศักยภาพ
นักลงทุนต้องการให้แน่ใจว่า บริษัท ที่พวกเขากำลังพิจารณาลงทุนสามารถชำระค่าใช้จ่ายรวมถึงดอกเบี้ยจ่ายได้ พวกเขาไม่ต้องการให้การเติบโตของ บริษัท ได้รับผลกระทบจากปัญหาทางการเงินประเภทนี้
เจ้าหนี้ยังกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการชำระดอกเบี้ยของ บริษัท หากคุณประสบปัญหาในการชำระดอกเบี้ยสำหรับภาระหนี้ของคุณก็ไม่สมเหตุสมผลสำหรับผู้ให้กู้ที่มีศักยภาพในการขยายเครดิตเพิ่มเติม
อ้างอิง
- Investopedia (2017). อัตราส่วนหนี้สิน นำมาจาก: Investopedia.com.
- สตีเวนแบรกก์ (2018). อัตราส่วนหนี้สิน เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
- CFI (2019). Leverage Ratios. นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
- Money-Zine (2019). อัตราส่วนหนี้สิน (Leverage Ratios) นำมาจาก: money-zine.com
- AAII (2010). การวิเคราะห์อัตราส่วนหนี้ นำมาจาก: aaii.com.