- มีไว้เพื่ออะไร?
- ค่าที่มากกว่า 1 ของตัวบ่งชี้
- ค่าตัวบ่งชี้น้อยกว่า 1
- คำนวณอย่างไร?
- การคำนวณตัวเศษ
- การคำนวณตัวส่วน
- ตัวอย่าง
- อ้างอิง
ตัวบ่งชี้การทดสอบกรดเป็นอัตราส่วนหรือเหตุผลที่ดีมากในการทราบว่า บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่องระยะสั้นเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันหรือหนี้สินในทันทีหรือไม่ มันแข็งแกร่งกว่าอัตราส่วนปัจจุบันหรือที่เรียกว่าตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากไม่สนใจสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยเช่นสินค้าคงคลัง
การทดสอบกรดจะเปรียบเทียบสินทรัพย์ระยะสั้นส่วนใหญ่กับหนี้สินระยะสั้น ความตั้งใจของตัวบ่งชี้นี้คือการประเมินว่า บริษัท มีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายภาระผูกพันในทันทีหรือไม่ มิฉะนั้นจะมีความเสี่ยงอย่างมากในการผิดนัดชำระหนี้
อัตราส่วนนี้มีประโยชน์มากที่สุดในสถานการณ์ที่มีสินทรัพย์บางอย่างที่มีสภาพคล่องไม่แน่นอนเช่นสินค้าคงคลัง รายการสินค้าคงคลังอาจไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ในช่วงเวลาหนึ่งดังนั้นจึงไม่ควรนำไปเปรียบเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน
ดังนั้นความสัมพันธ์จึงมักใช้ในการประเมินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่ใช้สินค้าคงคลังจำนวนมากเช่นภาคการค้าปลีกและการผลิต
มีไว้เพื่ออะไร?
อัตราส่วนการทดสอบกรดเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นได้ดีเพียงใด
การทดสอบกรดเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่องอื่น ๆ ที่รู้จักกันดีในรูปแบบอนุรักษ์นิยม ได้แก่ อัตราส่วนปัจจุบันและเงินทุนหมุนเวียน
แม้ว่าอัตราส่วนการทดสอบกรดจะคล้ายกัน แต่ก็ให้การประเมินความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียนได้อย่างเข้มงวดมากขึ้น
ทำได้โดยการตัดสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดออกจากการพิจารณายกเว้นสภาพคล่องส่วนใหญ่ พื้นที่โฆษณาเป็นการยกเว้นที่น่าสังเกตมากที่สุดเนื่องจากไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและมักขายเป็นเครดิต
หากอัตราส่วนการทดสอบกรดต่ำกว่าตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนมากแสดงว่าสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับสินค้าคงคลังเป็นอย่างมาก
อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่สัญญาณที่ไม่ดีในทุกกรณีเนื่องจากรูปแบบธุรกิจบางอย่างส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสินค้าคงคลัง ตัวอย่างเช่นร้านค้าปลีกสามารถมีอัตราส่วนการทดสอบกรดต่ำมากโดยไม่จำเป็นต้องถูกบุกรุก
ค่าที่มากกว่า 1 ของตัวบ่งชี้
เมื่อตัวบ่งชี้การทดสอบกรดสูง (มากกว่า 1) หรือสูงขึ้นโดยทั่วไปแสดงว่า บริษัท กำลังประสบกับการเติบโตที่มั่นคงการแปลงบัญชีลูกหนี้เป็นเงินสดอย่างรวดเร็วและสามารถชำระภาระทางการเงินได้อย่างง่ายดาย
บริษัท ดังกล่าวมักจะมีรอบการแปลงเงินสดและการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่เร็วขึ้น
อัตราส่วนที่สูงขึ้น บริษัท จะมีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้นในระยะสั้น หลักการทั่วไปคือ บริษัท ที่มีการทดสอบกรดมากกว่า 1 จะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้อย่างเพียงพอ
เห็นได้ชัดว่าธุรกิจจำเป็นต้องมีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายให้กับบัญชีเจ้าหนี้ดอกเบี้ยจ่ายและตั๋วเงินอื่น ๆ เมื่อครบกำหนด
อย่างไรก็ตามอัตราส่วนที่สูงมากไม่ใช่สิ่งที่ดีเสมอไป อาจบ่งบอกได้ว่าเงินสดสะสมและไม่มีการใช้งานแทนที่จะนำไปลงทุนใหม่ส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นหรือใช้อย่างมีประสิทธิผล
ค่าตัวบ่งชี้น้อยกว่า 1
บริษัท ที่มีการทดสอบกรดน้อยกว่า 1 ไม่มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินหมุนเวียน ต้องปฏิบัติด้วยความระมัดระวัง
โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนการทดสอบกรดที่ต่ำหรือลดลงมักจะชี้ให้เห็นว่า บริษัท มีการใช้ประโยชน์มากเกินไปมีปัญหาในการรักษาหรือเพิ่มยอดขายจ่ายเงินเร็วเกินไปหรือกำลังรวบรวมช้าเกินไป
ตามหลักการแล้ว บริษัท ควรมีอัตราส่วนการทดสอบกรดอย่างน้อย 1: 1 บริษัท ที่มีอัตราส่วนการทดสอบกรดน้อยกว่า 1: 1 จะต้องแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้เร็วขึ้น
คำนวณอย่างไร?
การทดสอบกรดเรียกอีกอย่างว่าความสัมพันธ์แบบรวดเร็ว คำนวณด้วยสูตรต่อไปนี้:
(เงินสด + ลูกหนี้ + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน
การคำนวณตัวเศษ
ตัวเศษของตัวบ่งชี้การทดสอบกรดสามารถกำหนดได้หลายวิธี การพิจารณาหลักควรเพื่อให้ได้ภาพที่แท้จริงของสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท
รวมเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอย่างแน่นอนเช่นเดียวกับการลงทุนระยะสั้นเช่นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด โดยทั่วไปบัญชีลูกหนี้จะรวมอยู่ด้วย แต่ก็ไม่เหมาะสมเสมอไป
ตัวอย่างเช่นในอุตสาหกรรมการก่อสร้างบัญชีลูกหนี้อาจใช้เวลานานในการกู้คืน การรวมเข้าด้วยกันอาจทำให้ฐานะทางการเงินของ บริษัท มีความปลอดภัยมากกว่าที่เป็นจริง
อีกวิธีหนึ่งในการคำนวณตัวเศษคือการนำสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดและลบสินทรัพย์สภาพคล่อง
ดังนั้นสินค้าคงคลังและรายการอื่น ๆ ที่ปรากฏเป็นสินทรัพย์ในงบดุล (ความก้าวหน้าของซัพพลายเออร์การชำระเงินล่วงหน้าสินทรัพย์ภาษีรอการตัดบัญชี) จะต้องถูกหักออกหากไม่สามารถใช้เพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นได้
การคำนวณตัวส่วน
ตัวหารควรรวมหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดซึ่งเป็นหนี้และภาระผูกพันที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าเวลาจะไม่ถูกนำมาพิจารณาในตัวบ่งชี้การทดสอบกรด
หากเจ้าหนี้ของ บริษัท กำลังจะหมดอายุ แต่ลูกหนี้จะไม่ได้รับการกู้คืนเป็นเวลานาน บริษัท นั้นอาจอยู่ในสภาพที่สั่นคลอนมากกว่าที่มาตรวัดแสดง การย้อนกลับยังสามารถเป็นจริงได้
ตัวอย่าง
อัตราส่วนการทดสอบกรดของ บริษัท สามารถคำนวณได้โดยใช้งบดุล
ด้านล่างนี้คืองบดุลของ Apple Inc. ฉบับย่อสำหรับปีบัญชีที่สิ้นสุดในเดือนกันยายน 2017 ส่วนประกอบของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท จะแสดง (ตัวเลขทั้งหมดเป็นล้านดอลลาร์):
อันดับแรกจะได้รับสินทรัพย์สภาพคล่องในปัจจุบันของ บริษัท โดยเพิ่ม: เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดหลักทรัพย์ระยะสั้นในความต้องการของตลาดลูกหนี้และลูกหนี้ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์
จากนั้นสินทรัพย์สภาพคล่องหมุนเวียนเหล่านี้จะถูกหารด้วยหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดเพื่อคำนวณอัตราส่วนการทดสอบกรด
อัตราส่วนการทดสอบกรดของ Apple =
(20289 + 53 892 + 17 874 + 17799) / 100814 = 1.09
ไม่ใช่ทุกคนที่คำนวณอัตราส่วนนี้ในลักษณะเดียวกัน ตัวอย่างเช่นสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานการทดสอบกรดที่ 1.23 ในไตรมาสเดียวกันนี้จาก Apple เนื่องจากไม่รวมเฉพาะสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์สภาพคล่องหมุนเวียนทั้งหมด
อ้างอิง
- Investopedia (2018). อัตราส่วนการทดสอบกรด นำมาจาก: Investopedia.com.
- สตีเวนแบรกก์ (2018). อัตราส่วนการทดสอบกรด เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
- BDC (2018). อัตราส่วนการทดสอบกรด นำมาจาก: bdc.ca.
- InvestingAnswers (2018). อัตราส่วนการทดสอบกรด นำมาจาก: investmentanswers.com.
- Harold Averkamp (2018). อัตราส่วนการทดสอบกรดคืออะไร? โค้ชบัญชี. นำมาจาก: Accountingcoach.com.