ดัชนีการทำกำไร: วิธีคำนวณและตัวอย่าง - ดูดาส - 2026

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรคือกำไรหรือขาดทุนสุทธิที่การลงทุนมีในรอบเวลาที่กำหนดซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุน กำไรจากการลงทุนหมายถึงรายได้ที่ได้รับบวกกับกำไรที่ได้รับจากการขายเงินลงทุนดังกล่าว

ในทางเศรษฐศาสตร์ผลตอบแทนคือผลประโยชน์จากการลงทุน ครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในมูลค่าของการลงทุนนอกเหนือจากกระแสเงินสดที่นักลงทุนได้รับเช่นการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ย

ที่มา: pixabay.com

สามารถวัดได้ในรูปแบบตัวเงินแน่นอนหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุน หลังเรียกอีกอย่างว่าการคืนระยะเวลาการถือครอง หากมีการสูญเสียแทนที่จะเป็นผลกำไรจะถูกอธิบายว่าเป็นผลตอบแทนที่เป็นลบโดยสมมติว่าจำนวนเงินที่ลงทุนไม่ใช่ศูนย์

ในการเปรียบเทียบผลตอบแทนของสิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดที่เท่ากันในช่วงเวลาที่มีระยะเวลาต่างกันจะมีประโยชน์ที่จะสามารถแปลงผลตอบแทนแต่ละครั้งเป็นผลตอบแทนรายปีได้

ดัชนีการทำกำไรคืออะไร?

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรคือกำไรหรือขาดทุนเมื่อเทียบกับต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุน โดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

เมื่อพิจารณาถึงผลกระทบของมูลค่าตามเวลาของเงินและอัตราเงินเฟ้อแล้วอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินสุทธิของกระแสเงินสดที่ได้รับจากการลงทุนหลังจากได้รับการปรับปรุงตามอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อดัชนีนี้เป็นบวกถือว่าเป็นกำไรและเมื่อเป็นลบจะสะท้อนถึงการสูญเสียจากการลงทุน

สามารถใช้ในยานพาหนะเพื่อการลงทุนตั้งแต่หุ้นและงานศิลปะไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์ไปจนถึงพันธบัตร จะใช้เสมอเมื่อมีการซื้อสินทรัพย์ ณ จุดหนึ่งและจะมีการสร้างกระแสเงินสด ณ จุดหนึ่งในอนาคต

การลงทุนได้รับการประเมินตามส่วนของอัตราส่วนประสิทธิภาพก่อนหน้านี้ สิ่งเหล่านี้สามารถเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ประเภทเดียวกันเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนใดน่าสนใจที่สุด

วิธีการได้รับอัตราส่วนการทำกำไรที่ดี

คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นดีหรือไม่? อัตราผลตอบแทนที่ดีคืออะไร?

โดยทั่วไปนักลงทุนที่เต็มใจรับความเสี่ยงสูงมักจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า

หุ้นเป็นหนึ่งในการลงทุนที่มีความเสี่ยงที่สุดเนื่องจากไม่มีการรับประกันว่า บริษัท จะดำรงอยู่ได้ แม้แต่ บริษัท ขนาดใหญ่ก็สามารถล้มเหลวในชั่วข้ามคืนและไม่เหลืออะไรให้นักลงทุน

วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงคือการลงทุนใน บริษัท ที่หลากหลายในภาคส่วนและประเภทสินทรัพย์ต่างๆ นั่นคือในกองทุนที่มีมูลค่าคงที่พันธบัตรอสังหาริมทรัพย์และหุ้นในระยะเวลาอันยาวนาน

นั่นอาจไม่ได้นำไปสู่ผลตอบแทน 15% ถึง 35% ที่ต้องการ แต่การกระจายความเสี่ยงสามารถป้องกันความผิดพลาดของตลาดซึ่งจะทำลายเงินออมไปตลอดชีวิต

นักลงทุนที่ยังคงลงทุนในหุ้นในดัชนี S&P 500 ได้รับประมาณ 7% โดยเฉลี่ยเมื่อเวลาผ่านไปปรับตามอัตราเงินเฟ้อ

วิธีการคำนวณ?

สมการที่แสดงด้านล่างใช้ในการคำนวณดัชนีการทำกำไร:

ดัชนีความสามารถในการทำกำไร = ((มูลค่าการลงทุนขั้นสุดท้าย - มูลค่าการลงทุนเริ่มต้น) / มูลค่าการลงทุนเริ่มต้น) x 100

มูลค่าที่เรียบง่ายของดัชนีความสามารถในการทำกำไรบางครั้งเรียกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนหรือ ROI

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรสามารถคำนวณได้สำหรับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับประเภทสินทรัพย์ใด ๆ

กรณีปฏิบัติ

เราสามารถใช้ตัวอย่างการซื้อบ้านเป็นตัวอย่างพื้นฐานเพื่อดูว่าดัชนีนี้คำนวณอย่างไร

สมมติว่าบ้านหลังหนึ่งถูกซื้อในราคา 250,000 ดอลลาร์ เพื่อวัตถุประสงค์ในการทำให้เข้าใจง่ายจะชำระเป็นเงินสด 100% ห้าปีต่อมามีการตัดสินใจขายบ้าน เพราะบางทีครอบครัวกำลังเติบโตและจำเป็นต้องย้ายไปอยู่ที่ที่ใหญ่กว่า

บ้านสามารถขายได้ในราคา 335,000 ดอลลาร์หลังจากหักค่าธรรมเนียมและภาษีของตัวแทนอสังหาริมทรัพย์แล้ว

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรสำหรับการซื้อและขายบ้านหลังดังกล่าวจะเป็น: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%

อย่างไรก็ตามจะเกิดอะไรขึ้นถ้าบ้านขายน้อยกว่าที่จ่ายไป? เช่นสมมติว่าราคา 187,500 ดอลลาร์

สามารถใช้สูตรเดียวกันในการคำนวณการสูญเสียซึ่งจะเป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรติดลบในการซื้อขาย: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%

ตัวอย่าง

ตัวอย่าง 1

Ramónเป็นนักลงทุนและตัดสินใจซื้อหุ้น 10 หุ้นของ Company XYZ ในราคาต่อหน่วย 20 ดอลลาร์ Ramónถือหุ้นเหล่านี้ใน บริษัท XYZ เป็นเวลาสองปี

ในระยะนั้น บริษัท XYZ จ่าย 1 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเงินปันผลประจำปี หลังจากรักษาไว้เป็นเวลาสองปีRamónตัดสินใจขายหุ้น 10 หุ้นของ บริษัท XYZ ในราคา 25 ดอลลาร์

Ramónต้องการสร้างดัชนีการทำกำไรในช่วง 2 ปีที่เขาเป็นเจ้าของหุ้น

สารละลาย

ในการกำหนดดัชนีความสามารถในการทำกำไรอันดับแรกจะคำนวณจำนวนเงินปันผลที่ได้รับในช่วง 2 ปี ได้แก่ :

(เงินปันผลประจำปี $ 1 x 2 ปี) x 10 หุ้น = เงินปันผล $ 20

จากนั้นการคำนวณจะดำเนินการเพื่อหาราคาที่ขายหุ้นดังนี้: $ 25 x 10 หุ้น = $ 250 ซึ่งเป็นกำไรจากการขายหุ้น

สุดท้ายมีการตรวจสอบว่าRamónมีค่าใช้จ่ายเท่าใดในการซื้อหุ้น 10 หุ้นของ บริษัท XYZ: 20 เหรียญ x 10 หุ้น = 200 เหรียญซึ่งเป็นต้นทุนในการซื้อหุ้น 10 หุ้น

สุดท้ายจำนวนเงินทั้งหมดจะเชื่อมโยงในสมการดัชนีการทำกำไร: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

ด้วยเหตุนี้Ramónจึงได้รับผลตอบแทน 35% จากหุ้นของเขาในช่วงสองปี

ตัวอย่าง 2

John Doe เปิดร้านขายน้ำมะนาว เขาลงทุน 500 ดอลลาร์ใน บริษัท และขายน้ำมะนาวทำรายได้ประมาณ 10 ดอลลาร์ต่อวันประมาณ 3,000 ดอลลาร์ต่อปีโดยใช้เวลาว่างเพียงไม่กี่วัน

ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดอัตราผลตอบแทนหนึ่งปีของ John Doe เป็นเพียงรายได้เป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนหรือ $ 3,000 / $ 500 = 600%

มีความสัมพันธ์พื้นฐานที่ต้องพิจารณาเมื่อคิดถึงอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร: ยิ่ง บริษัท มีความเสี่ยงมากเท่าใดอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังก็จะสูงขึ้นเท่านั้น

อ้างอิง

1. Will Kenton (2018). อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Wikipedia สารานุกรมเสรี (2019) อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). อัตราผลตอบแทน นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). อัตราผลตอบแทนคืออะไรและอัตราผลตอบแทนที่ดีคืออะไร? ถนน. นำมาจาก: thestreet.com.
5. การศึกษา (2019) วิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทน: คำจำกัดความสูตรและตัวอย่าง นำมาจาก: study.com.