- ตัวชี้วัดทางการเงินหลักและลักษณะเฉพาะ
- เงินทุนหมุนเวียน
- อัตราส่วนด่วน
- กำไรต่อหุ้น
- อัตราส่วนราคาต่อกำไร
- อัตราส่วนหนี้สิน
- ผลตอบแทนจากทุน
- อัตรากำไรขั้นต้น
- อัตรากำไรสุทธิ
- อ้างอิง
ชี้วัดทางการเงินหรือตัวชี้วัดทางการเงินมีความสัมพันธ์ระหว่างสถิติเศรษฐกิจและการเงินเช่นหนี้สินทรัพย์หนี้สินส่วนของรายได้และการผลิต ประโยชน์ของมันอยู่ที่ความสามารถในการให้แนวคิดเกี่ยวกับความแข็งแกร่งความมั่นคงและประสิทธิภาพของภาคส่วนต่างๆขององค์กร
ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์หนี้ของ บริษัท เพียงอย่างเดียวไม่ได้ให้ข้อมูลมากเท่ากับการวิเคราะห์ต้นทุนหนี้ที่สัมพันธ์กับรายได้หรือระดับของหนี้ที่สัมพันธ์กับมูลค่าสุทธิ
การใช้ตัวชี้วัดทางการเงินเพื่อวัดผลการดำเนินงานของ บริษัท ทำให้สามารถเปรียบเทียบธุรกิจประเภทต่างๆ หากคุณต้องการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท ของคุณกับ บริษัท อื่น ๆ ตัวชี้วัดทางการเงินเป็นเครื่องมือที่เป็นกลางในการประเมินผลการดำเนินงาน
ไม่มีตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้แทนตัวชี้วัดทางการเงินของธุรกิจได้ การติดตามผลการดำเนินงานทางการเงินของธุรกิจอย่างใกล้ชิดมีความสำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาว
ตัวชี้วัดทางการเงินหลักและลักษณะเฉพาะ
เงินทุนหมุนเวียน
การประเมินสถานะของ บริษัท ที่คุณต้องการลงทุนเกี่ยวข้องกับการทำความเข้าใจสภาพคล่อง ทำความเข้าใจว่า บริษัท นั้นสามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้ง่ายเพียงใด
ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท XYZ มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 4 ล้านดอลลาร์จะมีอัตราส่วน 2 ต่อ 1 ซึ่งฟังดูดีมาก
นอกจากนี้หาก บริษัท ที่คล้ายกันสอง บริษัท มีอัตราส่วน 2 ต่อ 1 แต่ บริษัท หนึ่งมีเงินสดในสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่า บริษัท นั้นสามารถชำระหนี้ได้เร็วกว่า บริษัท อื่น
อัตราส่วนด่วน
เรียกอีกอย่างว่าการทดสอบกรดตัวบ่งชี้นี้จะลบสินค้าคงเหลือออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนก่อนหารตัวเลขนั้นด้วยหนี้สินหมุนเวียน
แนวคิดคือการแสดงให้เห็นว่าหนี้สินหมุนเวียนได้รับการคุ้มครองด้วยเงินสดและรายการที่มีมูลค่าเงินสดใกล้เคียงเพียงใด ในทางกลับกันสินค้าคงคลังต้องใช้เวลาในการขายและกลายเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง
หาก XYZ มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์ลบสินค้าคงคลัง 2 ล้านดอลลาร์หนี้สินหมุนเวียนมากกว่า 4 ล้านดอลลาร์จะมีอัตราส่วน 1.5 ต่อ 1 บริษัท ต่างๆต้องการมีอัตราส่วน 1 ต่อ 1 เป็นอย่างน้อย
ตัวเลขผลลัพธ์ควรอยู่ระหว่าง 1.5 ถึง 3 อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1 หมายความว่าคุณไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะชำระค่าใช้จ่ายในระยะสั้น
การติดตามตัวบ่งชี้นี้สามารถแจ้งเตือนปัญหากระแสเงินสดล่วงหน้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราส่วนอยู่ในเขตอันตรายระหว่าง 1.5 ถึง 1
กำไรต่อหุ้น
การซื้อหุ้นแสดงว่าคุณมีส่วนร่วมในผลกำไรในอนาคต (หรือความเสี่ยงต่อการขาดทุน) ของ บริษัท กำไรต่อหุ้นวัดผลรายได้สุทธิที่ได้รับจากแต่ละหุ้นภายในหุ้นสามัญของ บริษัท
นักวิเคราะห์ของ บริษัท หารรายได้สุทธิด้วยจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ออกจำหน่ายในระหว่างปี
อัตราส่วนราคาต่อกำไร
เรียกสั้น ๆ ว่า P / G ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงการประเมินผลประกอบการในอนาคตของนักลงทุน ราคาหุ้นของ บริษัท จะถูกกำหนดและหารด้วยกำไรต่อหุ้นเพื่อให้ได้อัตราส่วนราคาต่อกำไร
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท เลิกกิจการที่ 46.51 ดอลลาร์ต่อหุ้นและกำไรต่อหุ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเฉลี่ยอยู่ที่ 4.90 ดอลลาร์อัตราส่วน P / E จะเท่ากับ 9.49 นักลงทุนจะต้องใช้จ่าย $ 9.49 สำหรับทุกๆดอลลาร์ที่สร้างขึ้นจากรายได้ประจำปี
ถึงกระนั้นนักลงทุนก็เต็มใจที่จะจ่ายกำไรต่อหุ้นมากกว่า 20 เท่าสำหรับหุ้นบางตัว ในกรณีที่พวกเขารู้สึกว่าการเติบโตของรายได้ในอนาคตให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพียงพอ
อัตราส่วนหนี้สิน
จะเกิดอะไรขึ้นถ้า บริษัท ที่คุณต้องการลงทุนที่มีศักยภาพกำลังกู้ยืมเงินมากเกินไป? สิ่งนี้สามารถลดอัตราความปลอดภัยที่อยู่เบื้องหลังสิ่งที่คุณเป็นหนี้เพิ่มค่าใช้จ่ายคงที่ลดรายได้ที่มีไว้สำหรับการจ่ายเงินปันผลและอาจทำให้เกิดวิกฤตทางการเงิน
อัตราส่วนหนี้สินคำนวณโดยการบวกหนี้ระยะสั้นและหนี้ระยะยาวที่คงค้างแล้วหารด้วยมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้น
สมมติว่า XYZ มีเงินให้กู้ยืมประมาณ 3.1 ล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 13.3 ล้านดอลลาร์ ก่อให้เกิดอัตราส่วนหนี้สินที่พอประมาณ 0.23 ซึ่งเป็นที่ยอมรับได้ในสถานการณ์ส่วนใหญ่
อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ควรวิเคราะห์เมตริกในแง่ของมาตรฐานอุตสาหกรรมและข้อกำหนดเฉพาะของ บริษัท
ผลตอบแทนจากทุน
ผู้ถือหุ้นสามัญต้องการทราบว่าเงินทุนของพวกเขาทำกำไรได้อย่างไรในธุรกิจที่พวกเขาลงทุน
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยการเอากำไรสุทธิของ บริษัท (หลังหักภาษี) ลบเงินปันผลและหารผลลัพธ์ด้วยมูลค่าหุ้นสามัญของ บริษัท
สมมติว่ารายได้สุทธิ 1.3 ล้านดอลลาร์และเงินปันผล 300,000 ดอลลาร์ ลบสิ่งนี้และหารด้วยหุ้นสามัญมูลค่า 8 ล้านเหรียญ สิ่งนี้ให้ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น 12.5%
ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นยิ่งสูง บริษัท ก็จะสามารถสร้างผลกำไรได้ดีขึ้น
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นระบุว่าสินค้าหรือบริการมีการกำหนดราคาที่เหมาะสมหรือไม่ นี่คือสมการในการคำนวณตัวบ่งชี้ทางการเงินนี้:
อัตรากำไรขั้นต้น = (รายได้ - ต้นทุนสินค้าที่ขาย) / รายได้
อัตรากำไรขั้นต้นควรสูงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคงที่และปล่อยให้อัตรากำไรสุทธิในตอนท้าย
อัตรากำไรสุทธิ
อัตรากำไรสุทธิระบุเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่เป็นกำไร สมการนั้นง่ายมาก: อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้รวม
กำไรสุทธิคือจำนวนเงินที่เหลือหลังจากชำระบิลทั้งหมดแล้ว กำไรสุทธิสามารถคำนวณได้โดยใช้การลบอย่างง่าย:
กำไรสุทธิ = รายได้รวม - ค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ตัวอย่างเช่นหากยอดขายของปีที่แล้วมีมูลค่ารวม 100,000 ดอลลาร์และค่าใช้จ่ายทางธุรกิจสำหรับค่าเช่าสินค้าคงคลังค่าจ้าง ฯลฯ มีมูลค่ารวม 80,000 ดอลลาร์กำไรสุทธิ 20,000 ดอลลาร์
ตัวบ่งชี้นี้ช่วยคาดการณ์รายได้ในอนาคตและกำหนดเป้าหมายและเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการทำกำไร
อ้างอิง
- Glenn Wilkins (2016). 6 อัตราส่วนทางการเงินพื้นฐานและสิ่งที่พวกเขาเปิดเผย Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018) 5 ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินเพื่อวัดสุขภาพธุรกิจของคุณ นำมาจาก: quickbooks.intuit.com.
- สถิติแคนาดา (2559) ตัวชี้วัดทางการเงินจากบัญชีงบดุลแห่งชาติ: อัปเดต นำมาจาก: statcan.gc.ca.
- เบิร์ตมาร์คกราฟ (2018). วิธีการวัดผลการดำเนินธุรกิจด้วยตัวบ่งชี้ทางการเงิน ธุรกิจขนาดเล็ก - Chron นำมาจาก: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 ตัวชี้วัดทางการเงินที่ต้องตรวจสอบกับนักบัญชีของคุณ Fundbox นำมาจาก: fundbox.com.