- ลักษณะเฉพาะ
- ระยะเวลาสินค้าคงคลัง
- ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้
- วงจรการเงินและวงจรการเงินสุทธิ
- ในระยะสั้น
- ตัวชี้วัด
- ระยะยาว
- ตัวชี้วัด
- อ้างอิง
วงจรทางการเงินของ บริษัทคือการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เกิดขึ้นเพื่อให้ บริษัท สามารถดำเนินการต่อไป พอครบรอบก็เริ่มใหม่ ครอบคลุมถึงการซื้อวัตถุดิบการแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการขายไฟล์ (ถ้าเป็นบัญชีลูกหนี้) และการได้มาซึ่งเงิน
ดังนั้นจึงเป็นช่วงเวลาที่ บริษัท ใช้ในการดำเนินงานตามปกติ (ซื้อผลิตขายและคืนเงิน) วงจรการเงินนำเสนอวิสัยทัศน์เกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท วงจรนี้มีจุดมุ่งหมายให้สั้นที่สุดเพื่อให้ธุรกิจมีประสิทธิภาพและประสบความสำเร็จมากขึ้น
ดังนั้นวงจรที่สั้นกว่าบ่งชี้ว่า บริษัท จะสามารถชดใช้เงินลงทุนได้อย่างรวดเร็วและมีเงินสดเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพัน หากวงจรการเงินยาวนานแสดงว่า บริษัท ต้องใช้เวลามากขึ้นในการเปลี่ยนการซื้อสินค้าคงคลังเป็นเงินสด
ลักษณะเฉพาะ
- วงจรการเงินของ บริษัท ระบุว่าต้องใช้เวลากี่วันในการซื้อวัสดุที่จำเป็นในการผลิตและขายสินค้าหรือบริการรวบรวมเงินสดจากการขายนั้นจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์และรับเงินคืน เป็นประโยชน์สำหรับการประมาณจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ บริษัท จะต้องใช้ในการดำรงหรือขยายการดำเนินงาน
- ในวงจรการเงินการลงทุนในสินค้าคงเหลือและลูกหนี้จะลดลงสูงสุดโดยไม่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการขายเนื่องจากไม่มีสต็อกวัสดุหรือไม่จัดหาเงินทุน
- การตัดสินใจของผู้บริหารหรือการเจรจากับคู่ค้าทางธุรกิจส่งผลกระทบต่อวงจรการเงินของ บริษัท
- บริษัท ที่มีวงจรการเงินสั้นต้องการเงินสดน้อยกว่าเพื่อรักษาการดำเนินงาน มันสามารถเติบโตได้โดยการขายในอัตรากำไรเล็กน้อย
- หาก บริษัท มีวงจรการเงินที่ยาวนานแม้ว่าจะมีอัตรากำไรสูงก็อาจต้องจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อให้เติบโต
- วงจรการเงินถูกกำหนดด้วยวิธีนี้ (ใช้ระยะเวลา 12 เดือน): ระยะเวลาสินค้าคงคลัง + ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้ = วงจรการเงิน
ระยะเวลาสินค้าคงคลัง
ระยะเวลาสินค้าคงคลังคือจำนวนวันที่สินค้าคงคลังอยู่ในการจัดเก็บ
ระยะเวลาสินค้าคงคลัง = สินค้าคงคลังเฉลี่ย / ต้นทุนของสินค้าที่ขายได้ต่อวัน
สินค้าคงคลังเฉลี่ยคือผลรวมของจำนวนเงินในสินค้าคงคลังเริ่มต้นสำหรับปี (หรือสิ้นปีก่อนหน้า) บวกกับสินค้าคงเหลือ ณ สิ้นปีที่มีอยู่ในงบดุล ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2
ต้นทุนขายสินค้าต่อวันได้จากการหารต้นทุนรวมต่อปีของสินค้าที่ขายซึ่งมีอยู่ในงบกำไรขาดทุนโดย 365 (วันต่อปี)
ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้
ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้คือระยะเวลาเป็นวันในการรวบรวมเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง
ระยะเวลาบัญชีลูกหนี้ x = บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย / ยอดขายต่อวัน
บัญชีลูกหนี้เฉลี่ยคือยอดรวมของจำนวนลูกหนี้ในช่วงต้นปีบวกบัญชีลูกหนี้ ณ สิ้นปี ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2
ยอดขายต่อวันกำหนดโดยหารยอดขายทั้งหมดที่มีอยู่ในงบกำไรขาดทุนประจำปีด้วย 365
วงจรการเงินและวงจรการเงินสุทธิ
วงจรการเงินสุทธิหรือวงจรเงินสดบ่งชี้ว่าธุรกิจใช้เวลานานเพียงใดในการรวบรวมเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง
วัฏจักรการเงินสุทธิ = วงจรการเงิน - ระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้
ที่ไหน:
ระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้ = บัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ย / ต้นทุนสินค้าที่ขายได้ต่อวัน
บัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยคือผลรวมของจำนวนบัญชีที่ต้องชำระในช่วงต้นปีบวกกับบัญชีเจ้าหนี้เมื่อสิ้นปี ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2 ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวันจะถูกกำหนดเช่นเดียวกับงวดสินค้าคงคลัง
ภาพต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงวงจรทางการเงินของ บริษัท :
ในระยะสั้น
วงจรการเงินระยะสั้นแสดงถึงการไหลเวียนของเงินทุนหรือการสร้างเงินทุนเพื่อการดำเนินงาน (เงินทุนหมุนเวียน) ระยะเวลาของรอบนี้สัมพันธ์กับจำนวนทรัพยากรที่ต้องใช้ในการดำเนินการ
องค์ประกอบที่ประกอบกันเป็นวัฏจักรนี้ (การได้มาซึ่งวัตถุดิบการแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการขายและการรวบรวม) ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน
แนวคิดปัจจุบันหมายถึงเวลาที่ บริษัท ดำเนินการตามปกติภายใต้เงื่อนไขทางการค้าที่กำหนดไว้
เงินทุนหมุนเวียนคือการลงทุนของ บริษัท ในสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ)
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียนซึ่ง ได้แก่ เงินกู้ยืมจากธนาคารบัญชีเจ้าหนี้และภาษีค้าง
ตราบเท่าที่ทรัพย์สินเกินกว่าหนี้สิน บริษัท จะมีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ นี่เป็นการวัดความสามารถของ บริษัท ในการพัฒนากิจกรรมตามปกติในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า
ตัวชี้วัด
ตัวชี้วัดที่มาจากวงจรการเงินระยะสั้นคือสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย สภาพคล่องแสดงถึงคุณภาพของสินทรัพย์ที่จะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที
ความสามารถในการละลายของ บริษัท คือความสามารถทางการเงินในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ที่จะหมดอายุในระยะสั้นและทรัพยากรที่มีเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันเหล่านี้
ระยะยาว
วงจรการเงินระยะยาวรวมถึงการลงทุนที่คงที่และคงทนที่ทำขึ้นเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ทางธุรกิจเช่นเดียวกับส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ในผลของงวดและเงินกู้ยืมระยะยาว
การลงทุนถาวรเช่นอสังหาริมทรัพย์เครื่องจักรอุปกรณ์และสินทรัพย์ระยะยาวอื่น ๆ จะค่อยๆเข้าร่วมในวงจรการเงินระยะสั้นผ่านค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ดังนั้นวงจรการเงินระยะยาวจึงช่วยวงจรการเงินระยะสั้นโดยการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
ความยาวของวงจรการเงินระยะยาวคือเวลาที่ บริษัท ต้องใช้ในการชดใช้เงินลงทุนนั้น
ตัวชี้วัด
ในบรรดาตัวชี้วัดที่มาจากวงจรการเงินระยะยาวหนี้และผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นโดดเด่น
เมื่อพูดถึงวัฏจักรการเงินเรามักจะอ้างอิงถึงเวลาที่กระแสเงินสดไหลผ่าน บริษัท เป็นกระแสเงินสดไหลออกและกระแสเงินสด
นั่นคือเป็นเวลาที่ต้องใช้เงินในการเปลี่ยนกลับเป็นเงินสดหลังจากผ่านกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท (วงจรการเงินระยะสั้น) และ / หรือผ่านกิจกรรมการลงทุนหรือการจัดหาเงิน (วงจรการเงิน ระยะยาว).
อ้างอิง
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). “ วงจรการเงิน” คืออะไรและมีผลต่อธุรกิจของคุณอย่างไร? นำมาจาก: bostoncommercialservices.com.au.
- สตีเวนแบรกก์ (2017). วงจรการดำเนินงานของธุรกิจ AccountingTools นำมาจาก: Accountingtools.com.
- CFI - สถาบันการเงินองค์กร (2018) วงจรการทำงาน. นำมาจาก: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). ความสำคัญของการคำนวณวงจรการเงินใน บริษัท ต่างๆ นับบัญชี นำมาจาก: accountant.com.
- เฮคเตอร์โอชัว (2554). วิธีกำหนดวงจรการเงินของธุรกิจของคุณ บริการให้คำปรึกษาและให้คำปรึกษาครบวงจร นำมาจาก: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). อัตราส่วนประสิทธิภาพการทำงาน: วงจรการทำงาน นำมาจาก: Investopedia.com