ตัวบ่งชี้สภาพคล่อง: มีไว้เพื่ออะไรการคำนวณการวิเคราะห์ตัวอย่าง - ดูดาส - 2024

ตัวชี้วัดสภาพคล่องเป็นชั้นที่สำคัญของดัชนีทางการเงินที่ใช้ในการกำหนดความเพียงพอของลูกหนี้ในการชำระคืนภาระหนี้โดยไม่ต้องเพิ่มระยะสั้น - เงินทุนต่างประเทศระยะ

พวกเขาวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้และส่วนต่างของความปลอดภัยผ่านการคำนวณตัวชี้วัดเช่นตัวบ่งชี้การหมุนเวียนตัวบ่งชี้ที่รวดเร็วและตัวบ่งชี้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

ที่มา: pixabay.com

สภาพคล่องไม่ได้เป็นเพียงตัวชี้วัดว่า บริษัท มีเงินสดเท่าไหร่ นอกจากนี้ยังเป็นตัวชี้วัดว่าองค์กรจะหาเงินได้เพียงพอหรือเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใด

สินทรัพย์เช่นบัญชีลูกหนี้ธุรกรรมหลักทรัพย์และสินค้าคงคลังค่อนข้างง่ายสำหรับหลาย บริษัท ในการเปลี่ยนเป็นเงินสดในระยะสั้น ดังนั้นสินทรัพย์ทั้งหมดนี้จึงเข้าสู่การคำนวณสภาพคล่องของ บริษัท

หนี้สินหมุนเวียนได้รับการวิเคราะห์โดยเทียบกับสินทรัพย์สภาพคล่องเพื่อประเมินความครอบคลุมหนี้ระยะสั้นในกรณีฉุกเฉิน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ยังถูกอ้างถึงเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่อง

อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังจำนวนมากซึ่งขายได้ยากอาจมีเงินทุนหมุนเวียนสูงและตัวบ่งชี้การหมุนเวียนที่ดี แต่อาจมีสภาพคล่องไม่เพียงพอ

ดังนั้นอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้และอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสามารถให้ข้อมูลที่ดีขึ้นเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงินสดตรงเวลาเพื่อชำระภาระผูกพันเมื่อครบกำหนด

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องมีไว้เพื่ออะไร?

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องแสดงระดับเงินสดของ บริษัท และความสามารถในการแปลงสินทรัพย์อื่นเป็นเงินสดเพื่อชำระหนี้สินและภาระผูกพันระยะสั้นอื่น ๆ

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ปัจจุบันจะวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินระยะสั้นซึ่งจะต้องจ่ายตลอดระยะเวลาหนึ่งปีด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นเงินสดบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ

นั่นหมายความว่า บริษัท มีเวลา จำกัด ในการระดมทุนเพื่อชำระหนี้สินเหล่านี้ สินทรัพย์หมุนเวียนเช่นเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายในระยะสั้น

ซึ่งหมายความว่า บริษัท ที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนมากจะสามารถจ่ายหนี้สินหมุนเวียนได้ง่ายขึ้นเมื่อบรรลุนิติภาวะโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ในระยะยาว

ยิ่งตัวบ่งชี้สภาพคล่องสูงเท่าใดสถานะสภาพคล่องของ บริษัท ก็จะยิ่งดีขึ้น

ตัวบ่งชี้ด่วน

เป็นการวัดความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ดังนั้นจึงไม่รวมสินค้าคงเหลือจากสินทรัพย์หมุนเวียน หรือที่เรียกว่า 'ตัวบ่งชี้การทดสอบกรด'

เงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดและลูกหนี้การค้าในปัจจุบันถือเป็นสินทรัพย์ที่รวดเร็ว

เงินลงทุนระยะสั้นหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ได้แก่ หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดและหลักทรัพย์เผื่อขายที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายภายใน 90 วันข้างหน้า

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดซื้อขายในตลาดเปิดด้วยราคาที่ทราบและมีผู้ซื้อพร้อม หุ้นใด ๆ ในตลาดหุ้นนิวยอร์กจะถือเป็นหลักทรัพย์เชิงพาณิชย์เนื่องจากสามารถขายให้กับนักลงทุนรายใดก็ได้เมื่อตลาดเปิดทำการ

การทดสอบกระดาษลิตมัสเกี่ยวกับการเงินแสดงให้เห็นว่าธุรกิจสามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียนได้อย่างรวดเร็วเพียงใด นอกจากนี้ยังแสดงระดับของสินทรัพย์ที่รวดเร็วเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน

วันที่รอการขาย

หมายถึงจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ บริษัท ต้องใช้ในการเรียกเก็บเงินหลังจากทำการขาย

จำนวนวันที่สูงขึ้นในการขายหมายความว่า บริษัท ใช้เวลาในการรวบรวมการชำระเงินนานเกินไปและกำลังผูกส่วนของผู้ถือหุ้นไว้ในบัญชีลูกหนี้

คำนวณอย่างไร?

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน

คำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน ความสัมพันธ์นี้ถูกระบุในรูปแบบตัวเลขแทนที่จะเป็นรูปแบบเปอร์เซ็นต์ นี่คือการคำนวณ:

ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

บริษัท ต่างๆกำหนดให้งบดุลเพื่อแยกสินทรัพย์และหนี้สินในปัจจุบันและระยะยาว กองนี้ช่วยให้นักลงทุนและเจ้าหนี้สามารถคำนวณอัตราส่วนที่สำคัญเช่นตัวบ่งชี้ปัจจุบัน

ในงบการเงินบัญชีกระแสรายวันจะรายงานก่อนบัญชีระยะยาวเสมอ

ตัวบ่งชี้ด่วน

ตัวบ่งชี้ที่รวดเร็วคำนวณโดยการเพิ่มเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นและบัญชีลูกหนี้ปัจจุบันหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ด่วน = (เงินสด + รายการเทียบเท่าเงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + บัญชีลูกหนี้) / หนี้สินหมุนเวียน

บางครั้งงบการเงินของ บริษัท ไม่ได้ให้รายละเอียดสินทรัพย์อย่างรวดเร็วในงบดุล ในกรณีนี้ยังคงสามารถคำนวณการวัดผลด่วนได้แม้ว่าจะไม่ทราบผลรวมของเนื้อหาด่วนบางส่วนก็ตาม

คุณเพียงแค่ลบสินค้าคงคลังและค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าของคุณออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของคุณสำหรับตัวเศษ นั่นคืออีกวิธีหนึ่งในการแสดงสิ่งนี้คือ:

ตัวบ่งชี้ด่วน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงคลัง - ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า) / หนี้สินหมุนเวียน

วันที่รอการขาย

วันขายที่รอดำเนินการโดยทั่วไปคำนวณเป็นรายไตรมาสหรือรายปีโดยเฉลี่ยบัญชีลูกหนี้สำหรับงวดและหารด้วยรายได้รายวัน: วันที่รอการขาย = บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย / รายได้ต่อวัน

การวิเคราะห์

สภาพคล่องคือความสามารถในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและราคาไม่แพง ตัวบ่งชี้สภาพคล่องมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อใช้ในเชิงเปรียบเทียบ การวิเคราะห์นี้อาจเป็นภายในหรือภายนอกก็ได้

การวิเคราะห์ภายใน

การวิเคราะห์ภายในเกี่ยวกับตัวบ่งชี้สภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการใช้รอบบัญชีหลายรอบที่รายงานโดยใช้วิธีการบัญชีเดียวกัน

การเปรียบเทียบช่วงเวลาก่อนหน้ากับการดำเนินงานในปัจจุบันช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงในธุรกิจได้

โดยทั่วไปยิ่งตัวบ่งชี้สภาพคล่องสูงเท่าไหร่ก็จะแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีสภาพคล่องมากขึ้นและมีความครอบคลุมหนี้ที่ค้างชำระได้ดีกว่า

การวิเคราะห์ภายนอก

การวิเคราะห์ภายนอกเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้สภาพคล่องของ บริษัท หนึ่งกับอีก บริษัท หนึ่งหรือกับอุตสาหกรรมทั้งหมด ข้อมูลนี้มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท ที่สัมพันธ์กับคู่แข่งเมื่อกำหนดเกณฑ์มาตรฐาน

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพคล่องอาจไม่ได้ผลเมื่อวิเคราะห์อุตสาหกรรมต่างๆเนื่องจาก บริษัท ในอุตสาหกรรมต่างๆต้องการโครงสร้างทางการเงินที่แตกต่างกัน

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพคล่องมีประสิทธิภาพน้อยกว่าในการเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีขนาดแตกต่างกันในสถานที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน

ความแตกต่างระหว่างความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ไม่เหมือนกับตัวบ่งชี้สภาพคล่องตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายจะวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมด

ความสามารถในการชำระหนี้เกี่ยวข้องกับความสามารถทั่วไปของ บริษัท ในการชำระหนี้และดำเนินธุรกิจต่อไปในขณะที่สภาพคล่องให้ความสำคัญกับบัญชีการเงินในปัจจุบันมากกว่า

บริษัท ต้องมีสินทรัพย์รวมมากกว่าหนี้สินรวมเพื่อเป็นตัวทำละลายและสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนที่จะมีสภาพคล่อง

แม้ว่าการละลายจะไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับสภาพคล่อง แต่ตัวบ่งชี้สภาพคล่องจะแสดงมุมมองของการเตรียมการเกี่ยวกับความสามารถในการละลายของ บริษัท

ตัวบ่งชี้การละลายคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิของ บริษัท บวกค่าเสื่อมราคาระหว่างหนี้สินระยะสั้นและหนี้สินระยะยาว สิ่งนี้บ่งชี้ว่ารายได้สุทธิของ บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดได้หรือไม่

โดยทั่วไป บริษัท ที่มีอัตราส่วนการละลายสูงกว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีกว่า

ตัวอย่าง

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องสองตัวนี้สามารถใช้เพื่อแสดงประสิทธิผลในการประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท

พิจารณาสอง บริษัท คือ บริษัท A และ บริษัท Z โดยมีสินทรัพย์และหนี้สินต่อไปนี้ในงบดุล (คิดเป็นล้านดอลลาร์) ทั้งสอง บริษัท ดำเนินธุรกิจในภาคการผลิตเดียวกัน

ในตัวอย่างนี้จะถือว่าหนี้สินหมุนเวียนประกอบด้วยเจ้าหนี้และหนี้สินอื่น ๆ เท่านั้นโดยไม่มีหนี้ระยะสั้น

สำหรับ บริษัท A หากนำสูตรมาคำนวณตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องเรามี:

- ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน = $ 30 / $ 10 = 3.0

- ตัวบ่งชี้ด่วน = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0

ในทำนองเดียวกันสำหรับ บริษัท Z จะใช้สูตรที่เกี่ยวข้องสำหรับตัวบ่งชี้:

- ตัวบ่งชี้การหมุนเวียน = $ 10 / $ 25 = 0.40

- ตัวบ่งชี้ด่วน = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0.20

สรุปผลการวิจัย

ชุดข้อสรุปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของทั้งสอง บริษัท จากตัวชี้วัดเหล่านี้

บริษัท A มีสภาพคล่องสูง จากเมตริกปัจจุบันของคุณคุณมีสินทรัพย์ระยะสั้น $ 3 สำหรับทุก ๆ $ 1 ของหนี้สินหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ที่รวดเร็วชี้ให้เห็นถึงสภาพคล่องที่เพียงพอแม้ว่าจะไม่รวมสินค้าคงเหลือด้วยสินทรัพย์ 2 ดอลลาร์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วสำหรับหนี้สินหมุนเวียนทุกดอลลาร์ สรุปได้ว่า บริษัท A มีสภาพคล่องที่สะดวกสบาย

บริษัท Z อยู่ในตำแหน่งอื่น ตัวบ่งชี้ปัจจุบันของ บริษัท ที่ 0.4 แสดงให้เห็นถึงระดับสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอโดยมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียง 40 เซ็นต์ที่มีให้สำหรับหนี้สินหมุนเวียนทุกๆ 1 ดอลลาร์

ตัวบ่งชี้ที่รวดเร็วแสดงให้เห็นถึงสถานะสภาพคล่องที่รุนแรงยิ่งขึ้นโดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียง 20 เซ็นต์สำหรับหนี้สินหมุนเวียนทุกๆ 1 ดอลลาร์ โดยทั่วไป บริษัท Z อยู่ในสถานการณ์ขาดสภาพคล่องที่อันตราย

อ้างอิง

1. Will Kenton และ Adam Hayes (2019) นิยามอัตราส่วนสภาพคล่อง Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Accounting Coach.com (2019). อัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร? นำมาจาก: Accountingcoach.com.
3. หลักสูตรการบัญชีของฉัน (2019). อัตราส่วนสภาพคล่อง นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). อัตราส่วนสภาพคล่องสูตรพร้อมตัวอย่าง นำมาจาก: cleartax.in.
5. สตีเวนแบรกก์ (2018). อัตราส่วนสภาพคล่อง เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
6. โรสแมรี่พีฟเลอร์ (2019) สภาพคล่องและอัตราส่วนสภาพคล่อง ความสมดุลของธุรกิจขนาดเล็ก นำมาจาก: thebalancesmb.com.