อัตราส่วนสภาพคล่อง: สภาพคล่องคืออะไรและตัวอย่าง - ดูดาส - 2024

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ที่จะจ่ายหนี้สินทั้งในปัจจุบันเมื่อครบกำหนดเป็นเวลานานของพวกเขา - หนี้สินระยะเมื่อพวกเขากลายเป็นปัจจุบัน

กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วนเหล่านี้แสดงระดับเงินสดของ บริษัท และความสามารถในการแปลงสินทรัพย์อื่นเป็นเงินสดเพื่อชำระหนี้สินและภาระผูกพันระยะสั้นอื่น ๆ โดยทั่วไปมักใช้โดยเจ้าหนี้และผู้ให้กู้ที่มีศักยภาพในการตัดสินใจว่าจะให้เครดิตหรือหนี้กับ บริษัท ต่างๆ

ที่มา: pixabay.com

สภาพคล่องของ บริษัท คือความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น ดังนั้นอัตราส่วนสภาพคล่องจึงพยายามวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ในช่วงเวลาสั้น ๆ

อัตราส่วนเหล่านี้อ้างอิงจากส่วนต่างๆของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท ซึ่งนำมาจากงบดุล

กำหนดความสามารถในการชำระเงิน

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ที่สำคัญเนื่องจากช่วยกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ หาก บริษัท ไม่จ่ายสิ่งที่เป็นหนี้ บริษัท อาจเผชิญกับกิจกรรมล้มละลายหรือการปรับโครงสร้างซึ่งอาจส่งผลเสียต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น

มาตรการเหล่านี้เปรียบเทียบการรวมกันของสินทรัพย์สภาพคล่องที่หลากหลายกับจำนวนหนี้สินหมุนเวียนในงบดุลขององค์กร อัตราส่วนที่สูงขึ้นความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสมยิ่งดีขึ้น

สภาพคล่องคืออะไร?

มีคนกล่าวถึงสภาพคล่องในการลงทุนโดยทั่วไปหมายถึงความสามารถของกิจการในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือนักวิเคราะห์ธุรกิจอาจต้องการทราบว่า บริษัท สามารถรับเงินทุนเพื่อครอบคลุมค่าคงค้างได้เร็วเพียงใด

สภาพคล่องเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงสุขภาพทางการเงินของคุณเนื่องจากเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ บริษัท ต่างๆที่จะต้องมีเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระการชำระเงินอย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องหันไปหาแหล่งเงินภายนอกเพื่อเพิ่มทุน

สภาพคล่องของ บริษัท ธุรกิจโดยทั่วไปเป็นที่สนใจของเจ้าหนี้ระยะสั้นเป็นพิเศษเนื่องจากปริมาณสภาพคล่องที่มีอยู่นั้นบอกได้มากเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการชำระเจ้าหนี้เหล่านั้น

โดยทั่วไปยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องสูงเท่าใด บริษัท ก็จะมีความสามารถในการชำระค่าใช้จ่ายมากขึ้นเท่านั้น

สภาพคล่องไม่ได้เป็นเพียงตัวชี้วัดว่า บริษัท มีเงินสดเท่าไหร่ นอกจากนี้ยังเป็นตัวชี้วัดว่า บริษัท จะหาเงินได้เพียงพอหรือเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใด

สินทรัพย์สภาพคล่อง

สินทรัพย์เช่นบัญชีลูกหนี้ธุรกรรมหลักทรัพย์และสินค้าคงคลังค่อนข้างง่ายสำหรับหลาย ๆ บริษัท ในการแปลงเป็นเงินสดในระยะสั้น ดังนั้นสินทรัพย์ทั้งหมดนี้จึงเข้าสู่การคำนวณสภาพคล่องของ บริษัท

ทำได้โดยการเปรียบเทียบสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของ บริษัท กับหนี้สินระยะสั้น

โดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องจะดีขึ้นตามระดับความครอบคลุมของสินทรัพย์สภาพคล่องที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับหนี้สินระยะสั้น

สภาพคล่องต่ำ

บริษัท ที่มีสภาพคล่องต่ำควรแจ้งเตือนนักลงทุนเนื่องจากอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท จะมีปัญหาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นและส่งผลต่อการดำเนินงานประจำวัน

ในช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับเศรษฐกิจหรือธุรกิจ บริษัท ที่มีสภาพคล่องไม่เพียงพออาจถูกบังคับให้ทำการตัดสินใจที่ยากลำบากเพื่อให้บรรลุภาระหน้าที่ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงการชำระบัญชีของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลการขายสินค้าคงคลังหรือแม้แต่หน่วยธุรกิจ

รายการเหตุผลด้านสภาพคล่อง (พร้อมตัวอย่าง)

อัตราส่วนปัจจุบัน

อัตราส่วนหมุนเวียนจะวัดความสามารถของ บริษัท ในการจัดชั้นหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน สูตรคือสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินระยะสั้น

ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีสินทรัพย์หมุนเวียน 10 ล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 5 ล้านดอลลาร์จะมีอัตราส่วนหมุนเวียนเท่ากับ 2

อัตราส่วนปัจจุบันที่มากกว่า 1 แสดงให้เห็นว่า บริษัท อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น

อัตราส่วนปัจจุบันที่น้อยกว่า 1 อาจเป็นสัญญาณของปัญหาหากธุรกิจกำลังประสบปัญหาทางการเงิน

ข้อควรระวังเมื่อใช้อัตราส่วนนี้

เมื่อดูอัตราส่วนหมุนเวียนนักลงทุนควรทราบถึงประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ บริษัท มีและสามารถแปลงเป็นเงินสดเพื่อให้เป็นไปตามหนี้สินหมุนเวียนได้เร็วเพียงใด

ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถรวบรวมบัญชีลูกหนี้คงค้างทั้งหมดได้เร็วเพียงใด นักวิเคราะห์ต้องการทราบว่า บริษัท ต้องใช้เวลานานเท่าใดในการรับชำระเงินหลังการขาย

สำหรับ บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังสินค้าคงคลังนี้จะถูกชำระบัญชีได้เร็วเพียงใดหากจำเป็นและ บริษัท มีแนวโน้มที่จะได้รับเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสินค้าคงคลังเท่าใด

อัตราส่วนหมุนเวียนจะถือว่า บริษัท สามารถชำระบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่และแปลงเป็นเงินสดเพื่อให้ครอบคลุมหนี้สินเหล่านี้

อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่น่าเป็นไปได้หาก บริษัท ยังคงเป็น บริษัท ที่ดำเนินงานอยู่เนื่องจากจะต้องมีเงินทุนหมุนเวียนในระดับหนึ่ง

เหตุผลด่วน

อัตราส่วนด่วนหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรดเป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่ปรับแต่งอัตราส่วนปัจจุบันโดยการวัดระดับของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดที่มีอยู่สำหรับหนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนด่วนเป็นแบบอนุรักษ์นิยมมากกว่าอัตราส่วนปัจจุบันเนื่องจากไม่รวมสินค้าคงคลังและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ยากกว่า

โดยทั่วไปสินค้าคงคลังถือว่ามีสภาพคล่องน้อยกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ

สูตรคำนวณอัตราส่วนด่วนคือ: (รายการเทียบเท่าเงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + ลูกหนี้) หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน

ด้วยการมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งง่ายที่สุดในการแปลงเป็นเงินสดอัตราส่วนนี้เป็นตัววัดที่ดีกว่าของความครอบคลุมของสินทรัพย์เหล่านี้สำหรับหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท หาก บริษัท ประสบปัญหาทางการเงิน

การวิเคราะห์เหตุผล

หลักการทั่วไปคืออัตราส่วนด่วนที่มากกว่า 1 หมายความว่า บริษัท มีความสามารถเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น

บริษัท ที่มีอัตราส่วนสูงและ / หรือเติบโตอย่างรวดเร็วมีแนวโน้มที่จะประสบกับการเติบโตของรายได้การรวบรวมบัญชีลูกหนี้อย่างรวดเร็วและอาจมีการแปลงสินค้าคงเหลืออย่างรวดเร็ว

อัตราส่วนที่ต่ำและ / หรือลดลงอย่างรวดเร็วอาจบ่งบอกได้ว่ายอดขายของ บริษัท กำลังลดลง บริษัท กำลังประสบปัญหาในการรวบรวมบัญชีลูกหนี้หรือบางทีอาจจะจ่ายใบแจ้งหนี้เร็วเกินไป

การกำจัดสินค้าคงคลังทำให้อัตราส่วนด่วนเป็นตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างดีกว่าอัตราส่วนปัจจุบันของความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น

อัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนเงินสดเป็นอีกมาตรการหนึ่งของสภาพคล่องของ บริษัท และความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น สูตรสำหรับอัตราส่วนเงินสดคือ (เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด) หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน

การกำจัดบัญชีลูกหนี้ที่ใช้ทั้งในอัตราส่วนหมุนเวียนและอัตราส่วนที่รวดเร็วและการกำจัดสินค้าคงเหลือซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตัวเศษของอัตราส่วนหมุนเวียนออกจากอัตราส่วนที่แสดงระดับเงินสดและเงินลงทุนใกล้เคียงกับ เงินสดของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินหมุนเวียน

กรณีที่เลวร้ายที่สุด

อัตราส่วนเงินสดเกือบจะเป็นเหมือนตัวบ่งชี้มูลค่าขององค์กรในกรณีที่เลวร้ายที่สุดเมื่อ บริษัท กำลังจะเลิกกิจการ

อัตราส่วนนี้จะบอกเจ้าหนี้และนักวิเคราะห์ถึงมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและเปอร์เซ็นต์ของหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท ที่สินทรัพย์เงินสดเหล่านี้อาจครอบคลุมได้

อัตราส่วนเงินสดแทบไม่ได้ใช้ในการรายงานทางการเงินหรือโดยนักวิเคราะห์ในการวิเคราะห์พื้นฐานของกิจการ เป็นเรื่องที่ไม่สมเหตุสมผลสำหรับ บริษัท ที่จะรักษาระดับเงินสดและทรัพย์สินให้ใกล้เคียงกับเงินสดมากเกินไปเพื่อให้ครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน

วงจรการแปลงเงินสด (CCE)

เป็นการวัดจำนวนวันที่เงินสดของ บริษัท เชื่อมโยงกับกระบวนการผลิตและการขายของการดำเนินงานและผลประโยชน์ที่ได้รับจากเงื่อนไขการชำระเงินของเจ้าหนี้

ยิ่งรอบนี้สั้นลงสถานะเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ก็จะยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้น

การคำนวณจะเป็นดังนี้: (จำนวนวันของสินค้าคงคลังที่รอดำเนินการ + วันที่รอการขาย) - วันที่ต้องชำระเงินที่รอดำเนินการ

วันคงเหลือของสินค้าคงคลังคือการวัดระยะเวลาที่ใช้ในการแปลงสินค้าคงคลังเป็นเงินสด ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยการหารสินค้าคงคลังเฉลี่ยของ บริษัท ด้วยต้นทุนขายรายวัน

วันที่รอการขายคำนวณโดยการหารจำนวนเงินเฉลี่ยของบัญชีลูกหนี้ด้วยยอดขายสุทธิรายวัน ให้ประมาณการระยะเวลาที่ธุรกิจรวบรวมยอดขายที่เข้าสู่บัญชีลูกหนี้ของ บริษัท

วันค้างชำระคำนวณโดยหารจำนวนเงินเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้ของ บริษัท ด้วยต้นทุนขายรายวัน ประมาณการระยะเวลาที่ บริษัท จะจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์

ความสำคัญ

CCE มีความสำคัญด้วยเหตุผลสองประการ ประการแรกเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของ บริษัท ในการจัดการทรัพย์สินเงินทุนหมุนเวียน ประการที่สองจะให้มุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้สินหมุนเวียน

CCE ที่เล็กลงหมายถึงสภาพคล่องที่มากขึ้นซึ่งแปลว่าไม่จำเป็นต้องกู้ยืม ในทางตรงกันข้าม CCE ขนาดใหญ่จะเพิ่มความต้องการเงินสดของ บริษัท

อ้างอิง

1. Roger Wohlner (2017). อัตราส่วนการวัดสภาพคล่อง Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). อัตราส่วนการวัดสภาพคล่อง: อัตราส่วนปัจจุบัน Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
3. หลักสูตรการบัญชีของฉัน (2019). อัตราส่วนสภาพคล่อง นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). อัตราส่วนการวัดสภาพคล่อง: Quick Ratio Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). อัตราส่วนการวัดสภาพคล่อง: อัตราส่วนเงินสด Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
6. สตีเวนแบรกก์ (2018). อัตราส่วนสภาพคล่อง เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
7. Roger Wohlner (2017). อัตราส่วนการวัดสภาพคล่อง: วงจรการแปลงเงินสด Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.