- มันคืออะไรและมีไว้เพื่ออะไร?
- ความเชื่อถือได้
- วงเงินสินเชื่อ
- ความผิดปกติ
- สภาพคล่อง
- คำนวณอย่างไร?
- ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
- ตัวอย่าง
- อ้างอิง
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เช่นเงินสดลูกหนี้ (ค่าใช้จ่ายที่ค้างชำระจากลูกค้า) และสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูปและหนี้สินหมุนเวียนเช่นบัญชี การจ่ายเงิน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นตัวชี้วัดทั้งประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท และสถานะทางการเงินในระยะสั้น หากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ไม่เกินหนี้สินหมุนเวียนอาจมีปัญหาในการจ่ายเจ้าหนี้หรืออาจถึงขั้นล้มละลาย
ที่มา: pixabay.com
โครงการส่วนใหญ่ต้องการการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนซึ่งจะช่วยลดกระแสเงินสด แต่เงินสดก็จะลดลงเช่นกันหากมีการรวบรวมเงินช้าเกินไปหรือหากปริมาณการขายเริ่มลดลงทำให้การลดลง บัญชีลูกหนี้.
บริษัท ที่ใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างไม่มีประสิทธิภาพสามารถเพิ่มกระแสเงินสดได้จากการบีบซัพพลายเออร์และลูกค้า
มันคืออะไรและมีไว้เพื่ออะไร?
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิใช้ในการวัดสภาพคล่องระยะสั้นของธุรกิจและเพื่อให้ทราบถึงความสามารถในการบริหารจัดการของธุรกิจในการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถใช้ในการประมาณความสามารถในการเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจ
หากธุรกิจมีเงินสดสำรองที่สำคัญก็อาจมีเงินเพียงพอที่จะทำให้ธุรกิจสูงได้อย่างรวดเร็ว ในทางตรงกันข้ามสถานการณ์เงินทุนหมุนเวียนที่ตึงตัวทำให้ไม่น่าเป็นไปได้สูงที่ บริษัท จะมีวิธีทางการเงินในการเร่งอัตราการเติบโต
ตัวบ่งชี้ความสามารถในการเติบโตที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นคือเมื่อเงื่อนไขการชำระเงินของลูกหนี้สั้นกว่าเงื่อนไขบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งหมายความว่าธุรกิจสามารถรวบรวมเงินสดจากลูกค้าก่อนที่จะต้องจ่ายเงินให้กับลูกค้า ซัพพลายเออร์
ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นข้อมูลที่ให้ข้อมูลมากที่สุดเมื่อติดตามบนเส้นแนวโน้มเนื่องจากสามารถแสดงการปรับปรุงหรือลดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อเวลาผ่านไป
ความเชื่อถือได้
จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิอาจทำให้เข้าใจผิดได้อย่างมากเนื่องจากสาเหตุต่อไปนี้:
วงเงินสินเชื่อ
ธุรกิจอาจมีวงเงินสินเชื่อซึ่งสามารถจ่ายช่องว่างทางการเงินระยะสั้นที่ระบุไว้ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิได้อย่างง่ายดายดังนั้นจึงไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของการล้มละลาย เมื่อต้องชำระภาระผูกพันจะใช้วงเงินเครดิต
มุมมองที่เหมาะสมยิ่งขึ้นคือการตรวจสอบเงินทุนหมุนเวียนสุทธิกับยอดเงินคงเหลือที่มีอยู่ของวงเงินเครดิต หากสายถูกใช้ไปจนเกือบหมดมีโอกาสเกิดปัญหาสภาพคล่องได้มากขึ้น
ความผิดปกติ
หากคุณเริ่มวัดจากวันที่หนึ่งการวัดอาจมีความผิดปกติที่ไม่ได้ระบุไว้ในแนวโน้มทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
ตัวอย่างเช่นอาจมีบัญชีจ่ายครั้งเดียวขนาดใหญ่เก่าที่ยังไม่ได้จ่ายทำให้ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิมีขนาดเล็กลง
สภาพคล่อง
สินทรัพย์หมุนเวียนไม่จำเป็นต้องมีสภาพคล่องมาก ในแง่นี้พวกเขาอาจไม่สามารถจ่ายหนี้สินระยะสั้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าคงคลังสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีในราคาส่วนลดจำนวนมาก
นอกจากนี้บัญชีลูกหนี้อาจไม่สามารถเรียกเก็บได้ในระยะสั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเงื่อนไขสินเชื่อยาวเกินไป
นี่เป็นปัญหาเฉพาะเมื่อลูกค้ารายใหญ่มีอำนาจในการต่อรองกับธุรกิจมาก พวกเขาอาจจงใจทำให้การชำระเงินของคุณล่าช้า
คำนวณอย่างไร?
ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนจะถูกใช้ในสูตรต่อไปนี้:
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน ดังนั้น:
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + เงินลงทุนที่ตกลงกันได้ + ลูกหนี้การค้า + สินค้าคงคลัง - เจ้าหนี้การค้า - ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย
สูตรเงินทุนหมุนเวียนสุทธิใช้เพื่อกำหนดความพร้อมของสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท โดยการลบหนี้สินหมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ที่จะมีอยู่ภายในระยะเวลาไม่เกิน 12 เดือน หนี้สินหมุนเวียนคือหนี้สินที่ครบกำหนดชำระภายในระยะเวลา 12 เดือน
หากตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นค่าบวกอย่างมากแสดงว่าเงินทุนระยะสั้นที่มีอยู่จากสินทรัพย์หมุนเวียนมีมากเกินพอที่จะจ่ายหนี้สินหมุนเวียนเมื่อถึงกำหนดชำระ
หากตัวเลขเป็นลบอย่างมากธุรกิจอาจมีเงินไม่เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันในปัจจุบันและอาจตกอยู่ในอันตรายจากการล้มละลาย
ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน) แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีสินทรัพย์ระยะสั้นเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้ระยะสั้นหรือไม่
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ดีอยู่ระหว่าง 1.2 ถึง 2.0 อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1.0 แสดงถึงเงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบและอาจเกิดปัญหาสภาพคล่องได้
ในทางกลับกันอัตราส่วนที่มากกว่า 2.0 อาจบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์ส่วนเกินอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างรายได้สูงสุดที่เป็นไปได้
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ลดลงเป็นธงแดงสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงิน
คุณยังสามารถพิจารณาความสัมพันธ์ที่รวดเร็ว นี่คือการทดสอบกรดของสภาพคล่องในระยะสั้น รวมเฉพาะเงินสดเงินลงทุนในความต้องการของตลาดและบัญชีลูกหนี้
ตัวอย่าง
ลองดูร้านค้าปลีกของพอลล่าเป็นตัวอย่าง เธอเป็นเจ้าของและดำเนินกิจการร้านขายเสื้อผ้าสตรีที่มีทรัพย์สินและหนี้สินหมุนเวียนดังต่อไปนี้:
เงินสด: 10,000 เหรียญ
บัญชีลูกหนี้: 5,000 เหรียญ
สินค้าคงคลัง: 15,000 เหรียญ
บัญชีเจ้าหนี้: 7,500 เหรียญ
ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย: 2,500 เหรียญ
หนี้ธุรกิจอื่น ๆ : 5,000 เหรียญ
พอลล่าสามารถใช้เครื่องคิดเลขเพื่อคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิได้ดังนี้
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 15,000) - ($ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000)
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = (30,000 ดอลลาร์) - (15,000 ดอลลาร์) = 15,000 ดอลลาร์
เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนของพอลล่าเกินหนี้สินหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิของเธอจึงเป็นบวก ซึ่งหมายความว่าพอลล่าสามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดของเธอโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น
กล่าวอีกนัยหนึ่งคือร้านค้าของคุณมีสภาพคล่องสูงและมีความแข็งแกร่งทางการเงินในระยะสั้น คุณสามารถใช้สภาพคล่องเพิ่มเติมนี้เพื่อขยายธุรกิจหรือขยายไปสู่กลุ่มเสื้อผ้าเพิ่มเติม
อ้างอิง
- Investopedia (2018). เงินทุนหมุนเวียน. นำมาจาก: Investopedia.com.
- สตีเวนแบรกก์ (2017). เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ เครื่องมือการบัญชี นำมาจาก: Accountingtools.com.
- สูตรการเงิน (2018) เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ นำมาจาก: financeformulas.net.
- หลักสูตรการบัญชีของฉัน (2561). เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ นำมาจาก: myaccountingcourse.com.
- Harold Averkamp (2018). เงินทุนหมุนเวียนสุทธิคืออะไร? โค้ชบัญชี. นำมาจาก: Accountingcoach.com.