- คำนวณอย่างไร?
- คุณสมบัติของสูตร
- ความสำคัญ
- เงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกและเชิงลบ
- ความต้องการเงินสด
- เพิ่มและลดเงินทุนหมุนเวียน
- ตัวอย่าง
- อ้างอิง
เงินทุนหมุนเวียนที่เรียกว่าเป็นเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่แสดงถึงสภาพคล่องในการดำเนินงานให้กับ บริษัท องค์กรหรือหน่วยงานอื่น ๆ รวมทั้งหน่วยงานภาครัฐ เช่นเดียวกับสินทรัพย์ถาวรเช่นอาคารและอุปกรณ์เงินทุนหมุนเวียนถือเป็นส่วนหนึ่งของทุนดำเนินงาน
เงินทุนหมุนเวียนคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เช่นเงินสดลูกหนี้จากลูกค้าสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และหนี้สินหมุนเวียนเช่นบัญชีเจ้าหนี้ซัพพลายเออร์
โครงการส่วนใหญ่ต้องการการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนซึ่งจะช่วยลดกระแสเงินสด แต่เงินสดก็จะลดลงเช่นกันหากมีการระดมทุนช้าเกินไปหรือปริมาณการขายลดลงทำให้บัญชีลดลง ลูกหนี้
เงินทุนหมุนเวียนเผยให้เห็นมากมายเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท หรืออย่างน้อยก็สถานะสภาพคล่องของ บริษัท นั้นในระยะสั้น
คำนวณอย่างไร?
เงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการลบสินทรัพย์หมุนเวียนออกจากหนี้สินหมุนเวียน:
เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
หากสินทรัพย์หมุนเวียนน้อยกว่าหนี้สินหมุนเวียนแสดงว่า บริษัท ขาดเงินทุนหมุนเวียนหรือที่เรียกว่าการขาดเงินทุนหมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนรวมสามบัญชีที่มีความสำคัญเป็นพิเศษ บัญชีเหล่านี้แสดงถึงพื้นที่ของธุรกิจที่ผู้จัดการได้รับผลกระทบโดยตรงมากที่สุด ได้แก่ บัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลัง (สินทรัพย์หมุนเวียน) และบัญชีเจ้าหนี้ - หนี้สินหมุนเวียน
ส่วนของหนี้ในปัจจุบัน (ชำระภายใน 12 เดือน) มีความสำคัญเนื่องจากเป็นการอ้างสิทธิ์ระยะสั้นในสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้ระยะสั้นประเภทอื่น ๆ ได้แก่ เงินกู้จากธนาคารและวงเงินสินเชื่อ
คุณสมบัติของสูตร
สูตรเงินทุนหมุนเวียนสันนิษฐานว่า บริษัท จะชำระบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อจ่ายหนี้สินหมุนเวียนซึ่งไม่เป็นจริงเสมอไปโดยพิจารณาว่าเงินสดจำนวนหนึ่งเป็นสิ่งจำเป็นเสมอเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันด้านเงินเดือนและรักษาการดำเนินงาน
นอกจากนี้สูตรเงินทุนหมุนเวียนยังถือว่าบัญชีลูกหนี้มีไว้สำหรับการเรียกเก็บเงินซึ่งอาจไม่เป็นเช่นนั้นสำหรับหลาย ๆ บริษัท
วงจรเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกจะช่วยรักษารายได้และการชำระเงินเพื่อลดเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มกระแสเงินสดสูงสุด
บริษัท ที่เติบโตต้องการเงินสด วิธีที่ถูกที่สุดในการเติบโตคือสามารถปลดปล่อยเงินสดโดยการลดวงจรเงินทุนหมุนเวียนให้สั้นลง
ความสำคัญ
เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่องประสิทธิภาพและสุขภาพโดยรวมของธุรกิจ บริษัท สามารถมีทรัพย์สินและผลกำไรมากมาย อย่างไรก็ตามคุณอาจมีสภาพคล่องหากสินทรัพย์ของคุณไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย
เงินทุนหมุนเวียนสะท้อนให้เห็นถึงผลของกิจกรรมต่างๆของ บริษัท รวมถึงการจัดการสินค้าคงคลังการจัดการหนี้การจัดเก็บรายได้และการชำระเงินของซัพพลายเออร์
มีความน่าเชื่อถือมากกว่าตัวบ่งชี้ทางการเงินอื่น ๆ เนื่องจากระบุว่าจะเหลืออะไรหาก บริษัท ใช้ทรัพยากรระยะสั้นทั้งหมดและใช้เพื่อจ่ายหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด ยิ่งธุรกิจมีเงินทุนหมุนเวียนมากเท่าไหร่ธุรกิจก็จะยิ่งมีความเครียดน้อยลงเท่านั้น
การใช้เงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งคือสินค้าคงคลัง ยิ่งสินค้าคงคลังอยู่ในสต็อกนานเท่าไรเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ก็จะถูกตรึงไว้นานขึ้น
เงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกและเชิงลบ
ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการดูฐานะเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คือการสามารถคาดการณ์ปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นมากมายที่อาจเกิดขึ้น
ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท สามารถดำเนินงานต่อไปได้และมีเงินทุนเพียงพอที่จะจ่ายทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและหนี้ระยะสั้นเกือบจะในทันที
โดยทั่วไปเงินทุนหมุนเวียนติดลบบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้
อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่รักษาเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปสามารถลดผลตอบแทนได้ นักลงทุนอาจจะรู้สึกดีขึ้นหากคณะกรรมการตัดสินใจที่จะกระจายส่วนเกินส่วนนั้นในรูปของเงินปันผล ดังนั้นจึงอาจเป็นการประเมินที่ทำให้เข้าใจผิด
ความต้องการเงินสด
เมื่อไม่ได้รับการจัดการอย่างรอบคอบธุรกิจสามารถเติบโตได้จากเงินสดโดยต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนมากขึ้นเพื่อให้เป็นไปตามแผนการขยายตัวมากกว่าที่จะสามารถสร้างได้ในสถานะปัจจุบัน
โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ใช้เงินสดในการชำระทุกอย่างแทนที่จะหาแหล่งเงินทุนที่ช่วยให้การชำระเงินเป็นไปอย่างราบรื่นและทำให้มีเงินสดไว้ใช้อย่างอื่น
ด้วยเหตุนี้การขาดเงินทุนหมุนเวียนทำให้ธุรกิจจำนวนมากล้มเหลวแม้ว่าจะทำกำไรได้จริง บริษัท ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดลงทุนอย่างชาญฉลาดเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์เหล่านี้
ตามกฎง่ายๆสำหรับนักการเงินพวกเขาต้องการเห็นเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวก สถานการณ์ดังกล่าวทำให้พวกเขามีความเป็นไปได้ที่จะคิดว่า บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันทางการเงิน
เพิ่มและลดเงินทุนหมุนเวียน
ด้วยการศึกษาระดับเงินทุนหมุนเวียนคุณสามารถระบุได้ว่า บริษัท มีทรัพยากรที่จะขยายภายในหรือไม่หรือจำเป็นต้องหันไปหาตลาดการเงินเพื่อระดมทุนเพิ่มเติม
ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดเงินทุนหมุนเวียนในระดับไม่เพียงพออาจสร้างแรงกดดันทางการเงินให้กับธุรกิจได้ ซึ่งจะเพิ่มเงินกู้และจำนวนการชำระล่าช้าให้กับเจ้าหนี้และซัพพลายเออร์
นี่คือเหตุผลที่นักวิเคราะห์มีความอ่อนไหวต่อการลดลงของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาในการรักษาหรือเพิ่มยอดขายจ่ายค่าใช้จ่ายเร็วเกินไปหรือรวบรวมบัญชีลูกหนี้ช้าเกินไป .
ในทางกลับกันการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนแสดงให้เห็นเป็นอย่างอื่น แสดงว่า บริษัท ได้เพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนหรือหนี้สินหมุนเวียนลดลง ตัวอย่างเช่นคุณได้จ่ายเงินให้เจ้าหนี้ระยะสั้นบางราย
มีหลายวิธีในการประเมินเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เพิ่มเติม การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังอัตราส่วนของบัญชีลูกหนี้และวันเจ้าหนี้อัตราส่วนปัจจุบันและการทดสอบกรด
ตัวอย่าง
นี่คือข้อมูลงบดุลของ บริษัท XYZ:
ด้วยสูตรเงินทุนหมุนเวียนและข้อมูลงบดุลในตารางด้านบนเราสามารถคำนวณได้ว่าเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท XYZ คือ:
$ 160,000 (สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด) - $ 65,000 (หนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด)
= $ 95,000 (เงินทุนหมุนเวียน)
อ้างอิง
- Investopedia (2018). เงินทุนหมุนเวียน. นำมาจาก: Investopedia.com.
- Wikipedia สารานุกรมเสรี (2018) เงินทุนหมุนเวียน. นำมาจาก: en.wikipedia.org.
- InvestingAnswers (2018). เงินทุนหมุนเวียน. นำมาจาก: investmentanswers.com.
- โจชัวเคนนอน (2018). วิธีการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนในงบดุล สมดุล. นำมาจาก: thebalance.com.
- เกรย์ดอน (2018). เงินทุนหมุนเวียน. นำมาจาก: graydon.co.uk.