ดุลการชำระเงิน: ลักษณะโครงสร้างตัวอย่าง - เศรษฐกิจ - 2026

สมดุลของการชำระเงินสะท้อนให้เห็นถึงการชำระเงินและภาระผูกพันในต่างประเทศกับการชำระเงินและภาระผูกพันทั้งหมดที่ได้รับจากต่างประเทศระหว่างหน่วยงานต่าง ๆ ของประเทศในช่วงระยะเวลาที่กำหนดของเวลา เป็นการบันทึกกระแสการเงินทั้งหมดทั้งในและนอกประเทศ

ดุลการชำระเงินระบุว่าประเทศหนึ่งประหยัดเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับการนำเข้าหรือไม่ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าประเทศสร้างการผลิตทางเศรษฐกิจเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับการพัฒนาหรือไม่

ที่มา: pixabay.com

การขาดดุลการชำระเงินหมายความว่าประเทศนั้นนำเข้าสินค้าเงินทุนและบริการมากกว่าที่จะส่งออก ดังนั้นจึงต้องกู้ยืมเงินจากประเทศอื่นเพื่อชำระเงินสำหรับการนำเข้า ในระยะสั้นที่สนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ มันเหมือนกับการกู้เงินโรงเรียนเพื่อจ่ายค่าการศึกษา

ในระยะยาวประเทศจะกลายเป็นผู้บริโภคไม่ใช่ผู้ผลิตการผลิตทางเศรษฐกิจของโลกอย่างชัดเจน คุณจะต้องเป็นหนี้เพื่อจ่ายค่าบริโภคแทนที่จะลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคต

หากการขาดดุลยังคงดำเนินต่อไปนานพอประเทศอาจต้องขายทรัพย์สินเพื่อจ่ายหนี้ให้เจ้าหนี้ ทรัพย์สินเหล่านี้ ได้แก่ ทรัพยากรธรรมชาติที่ดินและสินค้าโภคภัณฑ์

ยอดเกินดุล

ดุลการชำระเงินเกินดุลหมายความว่าประเทศนั้นส่งออกมากกว่าที่นำเข้า รัฐบาลและผู้อยู่อาศัยของคุณเป็นผู้ช่วยชีวิต พวกเขาจัดหาเงินทุนเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับการผลิตในประเทศทั้งหมด พวกเขาสามารถให้ยืมเงินนอกประเทศได้

การเกินดุลช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในระยะสั้น คุณมีเงินออมเพิ่มเติมเพียงพอที่จะปล่อยกู้ให้กับประเทศที่ซื้อผลิตภัณฑ์ของคุณ การส่งออกที่เพิ่มขึ้นเพิ่มการผลิตในโรงงานทำให้สามารถจ้างคนได้มากขึ้น

ในระยะยาวประเทศพึ่งพาการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออกมากเกินไป คุณควรกระตุ้นให้ผู้อยู่อาศัยของคุณใช้จ่ายมากขึ้น ตลาดในประเทศที่ใหญ่ขึ้นจะปกป้องประเทศจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

ลักษณะเฉพาะ

ดุลการชำระเงินประกอบด้วยธุรกรรมทั้งหมดที่บุคคลหน่วยงานรัฐบาลและ บริษัท ของประเทศดำเนินการกับหน่วยงานอื่น ๆ นอกประเทศ

ธุรกรรมเหล่านี้ประกอบด้วยการส่งออกและนำเข้าสินค้าทุนและบริการตลอดจนการส่งเงินและความช่วยเหลือจากต่างประเทศ ฐานะการลงทุนสุทธิระหว่างประเทศของประเทศและดุลการชำระเงินเป็นบัญชีระหว่างประเทศ

ผลรวมของธุรกรรมทั้งหมดที่บันทึกในดุลการชำระเงินควรเป็นศูนย์เมื่อมีการกำหนดบัญชีทุนอย่างกว้าง ๆ เนื่องจากแต่ละเครดิตในบัญชีตรวจสอบมีการตัดบัญชีที่สอดคล้องกันในบัญชีทุนและในทางกลับกัน

อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติความแตกต่างทางสถิติเกิดขึ้นเนื่องจากความยากในการนับแต่ละธุรกรรมที่ดำเนินการระหว่างเศรษฐกิจกับส่วนอื่น ๆ ของโลกอย่างแม่นยำ

หากประเทศส่งออกสินค้าโดยได้รับเครดิตจากบัญชีกระแสรายวันเป็นการนำเข้าเงินทุนจากต่างประเทศเมื่อมีการชำระสินค้านั้นโดยเป็นการตัดบัญชีจากบัญชีทุน

หากประเทศใดประเทศหนึ่งผ่านการส่งออกเงินทุนไม่สามารถจัดหาเงินทุนนำเข้าได้ก็ต้องดำเนินการดังกล่าวโดยลดเงินสำรองของธนาคารกลาง

การเมืองเศรษฐกิจ

ข้อมูลดุลการชำระเงินบางประการเช่นการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและความไม่สมดุลของการชำระเงินเป็นประเด็นสำคัญที่กำหนดโดยผู้กำหนดนโยบายของประเทศ

ตัวอย่างเช่นประเทศหนึ่งสามารถใช้นโยบายที่ระบุไว้เพื่อดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศในบางภาคส่วน อีกประเทศหนึ่งอาจพยายามที่จะรักษาสกุลเงินให้อยู่ในระดับต่ำเพื่อกระตุ้นการส่งออกและเพิ่มการสำรองอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

โครงสร้างดุลการชำระเงิน

-บัญชีกระแสรายวัน

เป็นการวัดการค้าระหว่างประเทศของประเทศรวมทั้งผลกระทบของรายได้สุทธิจากการลงทุนและการชำระเงินโดยตรง ประกอบด้วยการค้าสินค้าบริการและการโอนทางเดียว

เมื่อกิจกรรมของผู้คนในประเทศมีรายได้และเงินออมเพียงพอที่จะใช้เป็นเงินทุนสำหรับการซื้อกิจกรรมทางธุรกิจและค่าใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลบัญชีกระแสรายวันจึงมีความสมดุล

การขาดดุล

การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดคือการที่ผู้อยู่อาศัยในประเทศใช้จ่ายในการนำเข้ามากกว่าที่จะประหยัดได้ เพื่อเป็นเงินทุนในการขาดดุลประเทศอื่น ๆ ให้ยืมเงินหรือลงทุนใน บริษัท ของประเทศที่ขาดดุล

โดยทั่วไปประเทศผู้ให้กู้ยินดีที่จะจ่ายส่วนที่ขาด อย่างไรก็ตามหากคงการขาดดุลไว้เป็นเวลานานการเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอตัวลงเนื่องจากผู้ให้กู้ต่างชาติจะเริ่มสงสัยว่าพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพียงพอหรือไม่

ดุลการค้า

วัดการนำเข้าและส่งออกของประเทศ นี่คือองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของบัญชีปัจจุบันซึ่งเป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของดุลการชำระเงิน

การขาดดุลการค้า

เกิดขึ้นเมื่อประเทศนำเข้ามากกว่าที่ส่งออก การนำเข้าคือสินค้าและบริการที่ผลิตในต่างประเทศแม้ว่าจะผลิตในต่างประเทศโดย บริษัท ในประเทศก็ตาม

- บัญชีการเงิน

อธิบายถึงการเปลี่ยนแปลงในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินระหว่างประเทศ บัญชีการเงินแสดงกระแสการเงินระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์พันธบัตรและหุ้น

นอกจากนี้ยังรวมทรัพย์สินของรัฐบาลเช่นเงินสำรองต่างประเทศทองคำสินทรัพย์ส่วนตัวในต่างประเทศและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ หากความเป็นเจ้าของชาวต่างชาติเพิ่มขึ้นมากกว่าความเป็นเจ้าของในประเทศการขาดดุลจะถูกสร้างขึ้นในบัญชีการเงิน

-บัญชีเงินทุน

เป็นการวัดธุรกรรมทางการเงินที่ไม่ส่งผลกระทบต่อการผลิตการออมหรือรายได้ของประเทศ ประกอบด้วยการโอนสินทรัพย์ทางการเงินเช่นการชำระภาษีและการโอนหลักทรัพย์ไปยังสินทรัพย์

ดุลการชำระเงินระหว่างประเทศ

ประเทศส่วนใหญ่ในโลกมีสกุลเงินประจำชาติของตนเองใช้เป็นเงินในประเทศนั้น ๆ

แม้ว่าสกุลเงินทั้งหมดจะเป็นเงิน แต่จริงๆแล้วเงินส่วนใหญ่ของโลกจะถูกจัดเก็บเป็นข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์เช่นบัญชีเช็คและบัญชีออมทรัพย์ในฐานข้อมูลของธนาคาร

หากผู้อยู่อาศัยในประเทศต้องการซื้อผลิตภัณฑ์หรือบริการจากต่างประเทศพวกเขาจะต้องแปลงสกุลเงินในประเทศเป็นสกุลเงินต่างประเทศก่อนจึงจะทำการซื้อได้

หาก บริษัท ต้องการขายสินค้าในต่างประเทศ บริษัท จะเรียกเก็บเงินจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการขายเหล่านั้น เมื่อธุรกิจได้รับการชำระเงินดังกล่าวจะแปลงสกุลเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินประจำชาติ

ดุลการชำระเงินระหว่างประเทศเป็นรูปถ่ายของผลลัพธ์สุทธิของธุรกรรมระหว่างประเทศเหล่านี้ในช่วงเวลาที่กำหนด: รายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี

เดบิตและเครดิต

ธุรกรรมระหว่างประเทศแต่ละรายการเป็นเครดิตหรือเดบิตของดุลการชำระเงิน สินเชื่อคือธุรกรรมที่เพิ่มรายได้ประชาชาติหรือหนี้สินหรือทำให้ทรัพย์สินหรือค่าใช้จ่ายลดลง

ในทางกลับกันดุลการชำระเงินเดบิตคือธุรกรรมที่ตรงข้ามกับเครดิต

ดังนั้นหากผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐอเมริกาซื้อพันธบัตรออสเตรเลียการชำระเงินของพันธบัตรจะเป็นไปด้วยเครดิตและการตัดยอดดุลการชำระเงินจะเป็นผลมาจากการเพิ่มมูลค่าต่างประเทศโดยสหรัฐฯ

หาก บริษัท อเมริกันนำเข้าสินค้าการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์จะแปลเป็นเดบิตดุลการชำระเงินในขณะที่ความรับผิดชอบในการชำระค่าสินค้าเป็นเครดิต

บัญชีเงินทุน

หมายถึงการได้มาหรือจำหน่ายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงินเช่นทรัพย์สินที่มีอยู่จริงเช่นที่ดินและทรัพย์สินที่จำเป็นสำหรับการผลิต แต่ยังไม่ได้ผลิตเช่นเหมืองที่ใช้ในการสกัดเพชร

บัญชีทุนประกอบด้วยกระแสเงินที่ได้จากการปลดหนี้การโอนสินค้าและทรัพย์สินทางการเงินของผู้ย้ายถิ่นที่เดินทางออกหรือเข้าประเทศการโอนความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ถาวร

โดยการโอนเงินที่ได้รับจากการขายหรือได้มาซึ่งทรัพย์สินถาวรภาษีจากการบริจาคและมรดกเป็นต้น บัญชีทุนและการเงินบันทึกการไหลเวียนของเงินทุนและการเงินระหว่างประเทศและส่วนที่เหลือของโลก ประเภทของการไหล ได้แก่ :

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่แท้จริง

หมายถึงการลงทุนใน บริษัท ที่เจ้าของหรือผู้ถือหุ้นมีส่วนควบคุมธุรกิจ ตัวอย่างเช่น บริษัท ในสหรัฐอเมริกาที่ตั้งโรงงานผลิตในจีน

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจากประเทศที่ซื้อหุ้นในธุรกิจที่มีอยู่ในต่างประเทศ การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอทำให้ผู้ลงทุนไม่มีอำนาจควบคุม บริษัท

อนุพันธ์ทางการเงิน

เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่าอ้างอิงตามสินทรัพย์อื่นเช่นสกุลเงินต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยวัตถุดิบหรือตัวชี้วัด

สงวนทรัพย์สิน

เป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ควบคุมโดยหน่วยงานการเงินของประเทศนั่นคือธนาคารกลาง สินทรัพย์เหล่านี้ใช้เพื่อการขาดดุลทางการเงินและจัดการกับความไม่สมดุล

สินทรัพย์สำรอง ได้แก่ ทองคำสิทธิพิเศษในการจับฉลากและสกุลเงินที่ธนาคารกลางของประเทศถือครอง

ยอดเงินโอน

เป็นการโอนเงินสินค้าหรือบริการฝ่ายเดียวจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่งโดยไม่มีสิ่งใดตอบแทน

รวมถึงการส่งเงินของคนงานการบริจาคความช่วยเหลือและเงินอุดหนุนความช่วยเหลืออย่างเป็นทางการและเงินบำนาญ เนื่องจากธรรมชาติของพวกเขาการถ่ายโอนไม่ถือเป็นทรัพยากรที่แท้จริงที่มีผลต่อการผลิตทางเศรษฐกิจ

ในการโอนฝ่ายเดียวฝ่ายหนึ่งกำลังทำการโอนไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง พวกเขาไม่ได้รับอะไรจากอีกฝ่าย

การโอนฝ่ายเดียวมักเกี่ยวข้องกับการบริจาคให้กับรัฐบาลความช่วยเหลือจากต่างประเทศหรือธุรกรรมใด ๆ ที่ฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะส่งมอบและให้เงินหรือสิ่งของแก่ประเทศประชากรหรือรัฐบาลอื่นโดยไม่ได้รับอะไรตอบแทน

สิ่งนี้สามารถเปรียบเทียบได้กับการโอนแบบทวิภาคี การโอนแบบทวิภาคีเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสินค้าเงินหรือบริการสองฝ่าย

การโอนฝ่ายเดียวจะรวมอยู่ในบัญชีปัจจุบันของดุลการชำระเงินของประเทศ แตกต่างจากการค้าระหว่างประเทศซึ่งจะเป็นการโอนแบบทวิภาคีเนื่องจากสองฝ่ายมีส่วนร่วมในการค้า

การโอนฝ่ายเดียวรวมถึงสิ่งต่างๆเช่นความช่วยเหลือด้านมนุษยธรรมและการจ่ายเงินโดยผู้อพยพไปยังประเทศเดิมที่ตนอาศัยอยู่

ข้อผิดพลาดและการละเว้นในดุลการชำระเงิน

ในทางทฤษฎียอดคงเหลือของผลรวมของเงินทุนและบัญชีการเงินจะต้องสมดุลกับยอดดุลของบัญชีเดินสะพัดเพื่อให้บัญชีทั่วไปมีความสมดุล แต่ในทางปฏิบัติจะทำได้โดยการใช้ยอดคงเหลือทางบัญชีที่เรียกว่า ข้อผิดพลาดสุทธิและการละเว้น

อุปกรณ์นี้จะชดเชยข้อผิดพลาดและการละเว้นที่แตกต่างกันในข้อมูลดุลการชำระเงินซึ่งจะทำให้บัญชีของยอดดุลสุดท้ายนี้เป็นศูนย์

ด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินสามารถเพิ่มความคลาดเคลื่อนในดุลการชำระเงินได้

ส่วนเกินและการขาดดุล

การเกินดุลเป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจเจ้าหนี้ในส่วนที่เหลือของโลก เป็นการแสดงให้เห็นว่าประเทศหนึ่ง ๆ ประหยัดเงินแทนที่จะลงทุนมากแค่ไหน เงินส่วนเกินสามารถซื้อทองคำหรือสกุลเงินหรือเพื่อชำระหนี้

ประเทศที่มีส่วนเกินทำให้เศรษฐกิจอื่น ๆ สามารถเพิ่มผลผลิตได้และยังขาดดุลอีกด้วย

การขาดดุลสะท้อนให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่เป็นหนี้ไปยังส่วนที่เหลือของโลก ลงทุนมากกว่าที่จะประหยัดและใช้ทรัพยากรจากเศรษฐกิจอื่น ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการด้านการบริโภคและการลงทุนในประเทศ

เมื่อมีการขาดดุลในบัญชีกระแสรายวันส่วนต่างสามารถกู้ยืมหรือจัดหาเงินทุนจากบัญชีทุนได้

การขาดดุลทางการเงินสามารถทำได้โดยการขายทองคำหรือแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผ่านเงินกู้จากธนาคารกลางอื่น ๆ หรือกองทุนการเงินระหว่างประเทศ

เมื่อประเทศใดมีการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดกับบัญชีทุนประเทศกำลังยอมทิ้งสินทรัพย์ทุนเพื่อให้มีสินค้าและบริการมากขึ้น

ตัวอย่าง

การขาดดุลบัญชีเดินสะพัด

การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐฯสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 803 พันล้านดอลลาร์ในปี 2549 ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของความไม่สมดุลดังกล่าว มันลดลงในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ตอนนี้กลับมาเติบโตอีกครั้ง

สำนักงานงบประมาณของรัฐสภาเตือนถึงอันตรายจากการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด นอกจากนี้เขายังเสนอแนวทางแก้ไขหลายประการ

ประการแรกชาวอเมริกันควรลดการใช้จ่ายบัตรเครดิตและเพิ่มอัตราการออมให้เพียงพอที่จะรองรับการเติบโตของธุรกิจในประเทศ

ประการที่สองรัฐบาลต้องลดการใช้จ่ายด้านสุขภาพ วิธีที่ดีที่สุดคือการลดค่าใช้จ่ายในการดูแลสุขภาพ

หากวิธีการเหล่านี้ไม่ได้ผลอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและมาตรฐานการครองชีพที่ต่ำลง

ดุลการค้า

ในปี 2560 สหรัฐอเมริกาแลกเปลี่ยนกับต่างประเทศ 5.2 ล้านล้านดอลลาร์ นั่นคือการส่งออก 2.3 ล้านล้านดอลลาร์และการนำเข้า 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นผู้ส่งออกรายใหญ่อันดับสาม แต่เป็นผู้นำเข้าหลัก

อุปสรรคสำคัญประการหนึ่งในการเพิ่มการส่งออกของตนคือประเทศอื่น ๆ มีค่าครองชีพที่ต่ำกว่า พวกเขาสามารถทำให้ของถูกลงได้เพราะพวกเขาจ่ายเงินให้คนงานน้อยลง

ทั้งหมดนี้สามารถทำได้ในสหรัฐอเมริกา แต่จะมีค่าใช้จ่ายมากกว่านี้ การนำเข้าของสหรัฐฯมีต้นทุนน้อยกว่าสินค้าที่ผลิตในประเทศ

การขาดดุลการค้า

การขาดดุลการค้าของสหรัฐฯส่วนใหญ่เกิดจากการพึ่งพาน้ำมันจากต่างประเทศของประเทศนี้ เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นการขาดดุลการค้าก็เช่นกัน

นอกจากนี้ยังมีการนำเข้ารถยนต์และสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมาก การส่งออกของสหรัฐฯมีหลายสิ่งที่เหมือนกัน แต่ไม่เพียงพอที่จะเอาชนะการขาดดุลได้

อ้างอิง

1. คำตอบการลงทุน (2018) ดุลการชำระเงิน (BOP) นำมาจาก: investmentanswers.com.
2. Will Kenton (2017). ดุลการชำระเงิน (BOP) นำมาจาก: Investopedia.com.
3. เรื่องนี้ (2018) ดุลการชำระเงินระหว่างประเทศ (BOP) นำมาจาก: thismatter.com.
4. Kimberly Amadeo (2018). ดุลการชำระเงินส่วนประกอบและการขาดดุลเทียบกับส่วนเกิน สมดุล. นำมาจาก: thebalance.com.
5. Will Kenton (2017). โอนฝ่ายเดียว. Investopedia นำมาจาก: Investopedia.com.
6. เศรษฐศาสตร์ออนไลน์ (2018). ดุลการชำระเงิน นำมาจาก: economicsonline.co.uk.